货币战争(4战国时代百万册升级版)

作者简介

宋鸿兵，国际金融学者，具有全球影响力的国际化概念——“货币战争”一词的首创者，曾被全球销量第一的商业杂志美国《商业周刊》评为“2009年中国最具影响力的40人”。 2007年出版《货币战争》，成功预测了美国2007年次贷危机和2008年席卷全球的金融海啸，引发全球关注，持续畅销7年。“货币战争”系列著作垄断中国财经图书畅销榜第一名多年，被译成多国语言畅销海外。2010年以来，“货币战争”一词被各国政要、媒体广泛引用，世界货币战争的爆发也成为国际社会广泛关注的焦点。除此之外，作者最早提出的“剪羊毛”“次贷地震”“金融海啸”“金融高边疆”“中国大妈”等词语皆成为流行词汇。 2014年6月，宋鸿兵与优酷联合推出新一代财经节目——《鸿观》，上线22期后播放量突破1亿次大关，成为了“最快破亿互联网脱口秀”节目。

内容简介

沙赫特的这一手，直接命中靶心!诺曼毫不犹豫 地爽快答应借钱。 英国推销货币“水变油”：外汇储备呱呱落地 “一战”结束后，诺曼最苦恼的事，就是如何把 英镑塞进其他中央银行的储备资产中去。沙赫特正是 看准了这一点，才轻松地完成了看似不可能完成的任 务。 今天，外汇储备作为各国央行的货币储备，并以 此为抵押发行本国货币似乎是个常识，但是，在1922 年，这种概念绝对匪夷所思!在传统的金本位中，央 行主要的货币储备就是绝大部分的黄金和短期本国票 据，而只有黄金资产才能同时满足高流动性、易交换 性和国际公认性这三大特点。 在金本位的机制中，各国央行主要关注黄金储备 ，如果不是巨大的市场动荡(如黄金大量外流)，央行 很少积极干预金融市场。在金本位中，物价、利率、 信贷、财政和贸易平衡基本可以自我调整。各国货币 都有自己含金量的法定基准，所有货币都与黄金看齐 ，也几乎不存在汇率波动的问题。从19世纪初到“一 战”爆发前，大英帝国所奠定的金本位货币制度极大 地促进了世界贸易和经济的发展。工业革命和都市化 ，在第一次全球化的浪潮中，将西方文明的成果迅速 推向了世界的各个角落。在近半个世纪没有大规模战 争和革命的情况下，以铁路、航运、电报为代表的新 技术日新月异，国际贸易空前繁荣，全球资本自由流 动。金本位将西方推上了前所未有的文明巅峰。 但是，发展注定了不平衡。德国突飞猛进，美国 后来居上，20世纪初的大英帝国已是耄耋老者。看似 稳定的地层中，正在积聚着日益增强的断裂压力，地 火呼之欲出。第一次世界大战，就是这种巨大的经济 断裂能量的总爆发。社会生产能力被大部分转向军工 ，然后在战火中彼此摧毁。全球贸易崩溃了，世界市 场被分割，更重要的是保证世界经济齿轮运转的全球 资本流动停止了。金本位的失效，导致各国纸币严重 超发，物价轮番上涨，原本大致均衡的各国黄金储备 极度失衡。 1913年战前的四大经济强国——美、英、德、法 共有黄金储备50亿美元，其中美国最多，为20亿美元 ，英国8亿美元，德国10亿美元，法国12亿美元。注 意，这些黄金储备并不全在中央银行手中，商业银行 和流通货币也占有很大比例。有趣但合理的是，四国 黄金储备分布情况大致与其经济规模相当，稍有例外 的是法国。1923年，由于黄金产量增加，四国黄金储 备总量上升到60亿美元，但分布发生了急剧扭曲。由 于战争中避险的原因，欧洲总共有20亿美元的黄金涌 到了美国，美国的黄金储备量大幅攀升到45亿美元， 英国略有减少，法国损失较大，而德国流失最为严重 。 战后欧洲各国已陆续准备恢复金本位，而大英帝 国的处境最为尴尬。如果伦敦要想重新恢复世界金融 中心的地位，英镑就必须重新回到战前的价值水平， 只有如此才能取信于天下，金融的基石就是信用。但 英国货币已经超发了一倍，显然，与黄金储备相比， 英镑纸币过剩了。面对黄金占绝对优势的美国，英国 的金融霸权地位可谓备感压力。如果英镑继续疲软， 则世界各国经济与贸易融资迟早会投奔更加坚挺的美 元，全球资本将向纽约汇聚，200年来苦心经营的金 融帝国将从此万劫不复。假如丧失金融霸权，大英帝 国的全球贸易组织者地位、国际结算计价货币的垄断 、商品市场的定价特权，都将逐步瓦解，甚至遍布世 界各大洲的英联邦体系能否继续维持，海军是否还具 备保护世界各大洋通道的财力，都将变成可怕的疑问 。 作为大英帝国金融掌舵人的诺曼，正殚精竭虑地 苦思冥想该如何解决黄金短缺的困境。最终，他唯一 的出路就是硬把英镑纸币当成黄金对待，劝说和强迫 各国接受这一观点，在各国央行货币储备资产中，除 黄金之外，再加上英镑。当然，诺曼会拍胸脯向大家 保证，如果需要，英镑可以随时被兑换成黄金。1922 年，在这样的思路的指导下，英国主导的国际联盟 (League of Nations)金融委员会，在热那亚会议 (Genoa Conference)上，向各国正式推荐英国的货 币新发明，英镑纸币与黄金相同。 P8-9