量价分析(量价分析创始人威科夫的盘口解读方法)

作者简介

安娜·库林，是一名货币、商品、股权交易者，交易过多种金融工具，从期权、期货到股票与商品，定期为英国与国际出版物撰写各种主题的金融分析文章。 作者首次接触到量价分析方法，是在《星期日泰晤士》报纸上看到的一篇报道，一位交易者通过金融交易赚取了大量财富，而且在招募学员学习他的方法。这个人赶走了大银行派来偷师的人，而作者幸运地被选上接受培训。这次为期2周的培训被作者视为交易生涯甚至人生生涯的关键事件。课程上《股票作手回忆录》是必读书，所讲授的一个重要信息是，金融市场总是以各种方式被操纵，唯一知道价格波动是真实的还是假的方法，就是利用成交量。成交量无法隐藏，每个人都能看到。 这次课程开启了作者的量价分析学习与探索之旅。作者又深入学习量价分析领域的大师，研究他们的权威著作，尤其是“量价分析之父”理查德·威科夫的著作，并将量价分析运用到交易与投资方法中，在几乎每个市场成功地进行交易。 同时，作者致力于用清楚、简单的方式向投资者解释金融市场中的复杂主题与概念，已出版著作《量价分析》、《外汇交易入门指南》、《外汇交易的三维分析方法》、《揭开二元期权的面纱》，这些书都是美国亚马逊各分类的第一名。其中，《量价分析》被美国、英国亚马逊的读者评为关于这个主题写得最好的一本书。

内容简介

道理就是这样简单。无论你是投机股票、债券、 外汇和股权，还是选择趋势交易、波段交易、头寸交 易，抑或选择长期投资，你将在这里学到一门技术， 这门技术今天和过去近100年前一样有效。我们唯一 要做的就是把价格和成交量放在一张图表之中。 我们应当向20世纪中那些杰出的交易者们致敬， 正是他们发明了这种强大的分析方法，并且奠定了今 天我们所说的技术分析的基础。那些标志性的名字中 包括查尔斯·道(Charles Dow)，他是道琼斯公司、 道氏理论和《华尔街日报》的创立者，被誉为“技术 分析之祖”。 道氏理论的一条基本原则是成交量可以确定价格 变化的趋势。他指出，如果一只股票的价格波动伴随 着很低的成交量，那么其中可能有许多不同的原因。 然而，当一只股票的价格变动伴随着很高的或者逐渐 增大的成交量，那么这种变动就是一种有效的变动。 如果价格继续向着同一方向变动，并且拥有相应的成 交量支撑，那么这将是一段趋势即将开启的信号。 从这个基本的原则出发，查尔斯·道将这一原则 扩展为一个包含三个主要阶段的趋势理论。他将形成 牛市趋势的第一个阶段称为“吸筹阶段”，这是所有 更强的趋势的起点。他将第二阶段称为“公众参与阶 段”，是趋势跟踪的阶段，这通常是三个阶段中最长 的一个阶段。他称第三个阶段为“派筹阶段”。这一 阶段典型的特征就是市场中的投资者蜂拥而入，生怕 自己错过绝佳的赚钱机会。 就在公众满心欢喜买入的同时，一批被查尔斯· 道称作“聪明的投资者”的人们却做着完全相反的事 情——他们在卖出。这些投资者通过把他们所持有的 股票出售给急切的公众而变现利润。所有这些买卖行 为都可以通过成交量折射出来。 查尔斯·道本人从来没有将自己交易与投资的方 法正式公布，而是将他的想法发表在处于萌芽阶段的 《华尔街日报》中。一直到他于1902年去世以后，他 的成果才被整理并发表。这项工作最初由他的好友兼 同事萨姆。尼尔森(Sam Nelson)进行，后来由威廉· 汉密尔顿(William ftamilton)完成。1903年，这本 名叫《股票投机原理》的书籍被出版，该书第一次使 用了“道氏理论”这一名词，系统展现了查尔斯·道 这一伟大人物的思想。 成交量是查尔斯。道研究市场的核心方法之一， 成交量确认相关的价格行为，并由此发展成趋势的概 念，这是查尔斯·道的主要原则。另一个重要的概念 ——股票指数，为投资者对于市场行为的认知提供了 新的途径。这也是他编制许多诸如道琼斯运输业指数 等股票指数的原因——通过观察一个行业的整体状况 进而了解宏观经济的运行情况。 归根结底，如果经济表现强劲，那么这一表现将 在整个市场中不同行业公司的业绩上得到体现。如果 你喜欢，你也可以将股票指数视为跨市场分析的先行 指标! 如果说查尔斯。道是技术分析的创始人，那么和 他同时代的理查德。威科夫就是量价分析的创始人。 作为量价分析的创始人，理查德。威科夫为我们今天 所使用的方法奠定了基础。 威科夫与道处在同一时代，他在1888年还是15岁 的时候就开始作为股票推销员在华尔街工作，也正是 在这个时期，查尔斯·道编辑发布了他的第一期《华 尔街日报》。在威科夫25岁的时候，他已经赚到了足 够的钱，开办了一间属于自己的经纪公司。 P22-23