交易心理学(养成股票交易赢家的思维模式)

作者简介

村居孝美，1966年出生，NLP神经语言程序学的实践者，根据超级交易员模式研发开创了“神经语言程序交易员教练课程”。2006年创立了“Excellent House股份公司”，开设超级交易员培训学校。他所培训的学生中，有的成功地实现了从亏损到200%收益的转变。2012年成立了“日本交易员教练学会”，该协会主要旨在为日本个人投资者提供高水平的技巧培训。他还是日经225股指期货专用验证软件《Kenshiro-225》的开发者。 日本技术分析师协会认定的特许技术分析师（CMT）,美国神经语言程序协会认定的高阶执行师。

内容简介

第1章 成功哲学-NLP交易训练：学习股票交易 赢家心理 1.1 为什么个人投资者最终会失败 计算股票交易市场投资者的损失和收益的标准之 一，就是“杠杆收益率”。 这是计算股票投资者在信用交易（用小额担保金 从证券公司借人股票或资金进行买卖的一种手法）Θ （类似中国内地的融资融券交易。——译者注）中的 潜在损失和收益的概念。原则上我们可以根据证券交 易所每周三所发布的统计数据计算得出，同时，主要 网络证券商也会自行公布整体客户数据。 用包括外国投资者和机构投资者在内的全部市场 投资者计算出的收益率，与个人投资者利用较多的网 络证券商所计算出的收益率相比，虽然数值本身会有 一些差异，但是数据的推移变化大致相同。另外，比 起对冲交易（原则上是规避所持现货股票的价格变动 所带来风险的交易方法）和卖空交易（将借来的股票 卖空，回手再买回来返还的手法）这样的融券卖出而 言，个人投资者更倾向于融资买入。因此，信用评级 与股票收益率作为判断“个人投资者盈利多少”的标 准被广泛使用。 比如说，当收益率低于-20％时，进行融资买入 的个人投资者就有可能面临巨大的亏损。个人投资者 极有可能被证券公司要求追加担保金，对于可用资金 有限的个人投资者来说就不得不采取抛售。而抛售又 会引起连锁反应，最终接近下跌行情的探底值，即所 谓的“抛售高潮”。 另一方面，也有说法指出“收益率接近零的话， 行情就该走向最高点了”。图1-1可以印证这句话。 在大部分的时间里收益率都在零以下变动。这也 就是说“大多数个人投资者都盈利的话，行情的上升 走势便会终止”以及“大多数个人投资者不会盈利” ，这是前提条件。 这并不仅限于股票市场的信用交易。股票自不必 说，在外汇以及期货市场也可以看到同样的情况。任 何交易市场都是以“大多数个人投资者都是失败者” 为前提在运作的。 那么，为什么大多数个人投资者都会遭遇失败呢 ？首先我们来具体看一下在交易中所遇到的典型失败 案例，我们称之为“失败者模式”。如果能够具体分 析出失败者的问题所在，之后大家就可以有效地把握 自己当前的心理状态了。 （1）失败者通常认为只要知道交易秘诀就能简 单盈利 说起股票交易，非赢即输，乍一看觉得简单至极 ，翻一下书店里的那些书，《×年之后你也将是亿万 富翁》《马上就能赚钱的×××》，等等，让人觉得 好像自己瞬间就能成为有钱人。产生这种想法并不奇 怪。因此，刚入门道的人只要稍微赚点钱就非常容易 洋洋自得，认为“前进的道路是一条笔直的金光大道 ”。但是如果盲目冒险的话，早晚会丢掉你全部的投 入。 于是就会有人沉浸在一种幻想中，误认为“自己 的损失只是由于不清楚交易的秘诀和信息，如果知道 的话就能轻易赚大钱”。他们坚信赢家一定是拥有什 么特别的秘密手法和信息。这些人会很轻易地相信信 息，支付高额代价从投资咨询公司或信息公司购买小 道消息、股票推荐，或购买一些徒有其表的交易系统 、信息材料等，也因此陷入失败的恶性循环。 事实上，类似于《成功率95％的×××》或者《 一年稳赚××日元的投资方法》等以某个特定技巧为 核心的书籍、杂志以及培训班正呈现一种蔓延的趋势 。这反过来也说明有相当多的投资者认为，“只要掌 握了交易的技巧就能够稳赚不赔”。 经常有人咨询我，“这本书上写的交易方法如何 ？”“如果成为投资顾问公司会员并购买一些潜力股 的相关信息就能赚钱吗？”对此，曾经为我解答交易 策略的老师这样告诉过我：“实际上，很多与股票相 关的书都是没炒过股票的人写的。”（P1-3）