股市交易实战指南

作者简介

铁手，曾多次荣获模拟交易大赛和实盘交易大赛冠军，对K线有深厚独到的研究，擅长通过技术手段识破各类复杂、诡异盘口。现为私募基金管理者。其所著畅销证券投资图书《K线操练大全》系列，被誉为国内最优秀、最有教育价值的股民指导图书之一。

内容简介

熟悉并掌握炒股的技能，只能算是炒股赚钱的第 一步。我有一个朋友，谈起技术分析的各种手法如数 家珍，然而实战中的战绩并不理想。同他多次切磋， 发现他总是孤立地看待技术分析，并没有将其完善成 一套适合自己的交易系统。个人观点，这应该是妨碍 其进步的关键，也是很多投资者的通病。 上次碰到一位朋友向我抱怨，说三角形向上突破 买人的方法不好用，屡屡导致其追高套牢。和他回头 对这些交易进行复盘时发现，他根据这个方法入场7 次，有3次参与后涨幅超过20％，剩余4次均为假突破 ，按理说至少应该是保本出场。然而，上涨的4次， 他买入后不知道何时离场，结果赚钱的交易多变成微 利出场；假突破的3次，他买人后不知道止损，结果 导致亏损失控。另外，他对仓位的控制也有些问题， 建仓规模忽大忽小，仓位小时操作相对果断，仓位大 时操作明显犹豫。 因此，炒股的技能并不难学，难点在于如何将其 纳为己用，即将其转化为交易系统。比如，投资者都 非常熟悉的均线系统，就是简单的5日均线、10日均 线、20日均线……在有些朋友手中那就是驰骋沙场的 利器，但在有些朋友手中就是厅堂里的老古董——摆 设。 关于交易系统，我只能简单分享一些经验之谈， 毕竟其具有很强的个性化。 (1)交易系统的种类 根据投资者的交易习惯，交易系统可以大致划分 为两大类：短线交易系统和长线交易系统。 短线交易系统会提供很多买卖信号，主要通过积 少成多来获利，因此必须讲究系统的成功率，至于对 每笔交易的盈利率并不苛求。 长线交易系统发出的交易信号明显较少，主要通 过小亏大赚来获利，因此必须讲究系统的盈利率，不 会苛求系统的成功率。 这两类交易系统没有优劣之分，适合的就是最好 的。投资者应该搞清楚自己的交易偏好，然后选择适 合自己的交易系统。如果水平高超，也可以同时设置 这两类交易系统，大鱼小鱼通吃。不过，千万不要将 二者嫁接使用：短线交易系统入场，长线交易系统出 场；或者，长线交易系统入场，短线交易系统出场。 (2)交易系统的内容 我的交易系统包括以下一些内容： ①技术分析系统：买入信号和卖出信号。比如， 股价放量突破w底颈线时，买入信号；股价跌破EXPMA 短期曲线时，卖出信号。市场上有很多种买入信号和 卖出信号，投资者应该选择适合自己的信号进行组合 。 ②仓位的控制。不同的买人信号，建仓的规模并 不相同。买入信号的可靠性越高，建仓的规模可以越 大。比如，股价突破w底颈线时的仓位，要低于股价 突破头肩底颈线时的仓位，因为相对而言头肩底见底 的可能性更高。 ③判断失误时的应对措施。比如，根据一个买人 信号进场后，发现股价并没有按照预期的方向发展， 而且跌破了建仓时设置的止损点，这时应该快速离场 。 ④交易系统的测试。交易系统需要经过测试有效 之后才能投入实战运用，这就是我多次提醒投资者在 实战交易之前要进行模拟交易的原因。当然，投资者 也可以选择历史数据进行交易系统验证。 ⑤交易系统的优化。市场在变，投资者在变，个 人的投资水平和资金规模也在变。为了适应这些变化 ，就需要投资者对交易系统进行优化。注意，是优化 而不是推倒重来。只要投资者的交易系统经过严格的 测试之后才投入使用，通常不需要从头再来。 3．纪律 建立了有效的交易系统并不是就万事大吉了。我 刚开始形成交易系统时，以为随后赚钱就不困难了， 结果发现事实并非如此。毕竟，交易系统是交易系统 ，交易者是交易者，要想将两者完美结合起来，困难 重重。人，真的非常情绪化，赚钱的时候容易贪婪， 亏损时容易恐惧。如果控制不住，本来挺好的交易系 统也会被交易者捣鼓得面目全非。 我有一位好友，模拟炒股的战绩非常好。2009年 年初，在不到2个月的时间内本金就增长了60％，考 虑到当时的市场环境，这一成绩非常出众了。然而， 当他投入资金开始实战之后，交易战绩却大幅下滑。 本来，他选择2009年3月中下旬开始真实交易，可以 说非常善于选择介入时点，然而，此后大盘飞涨至 3478点，他的真实账户却只是小幅盈利。如果就此离 场，那至少也还是赚钱的。随后，大盘见顶开始暴跌 ，他没有及时离场，结果直至2009年9月还被中度套 牢，确实令人“大跌眼镜”啊！ 对比其模拟账户和真实账户的交易记录可以发现 ；模拟账户的交易基本都有明确的进出规则，出现错 误修正也比较及时；反观真实账户，交易明显缺乏规 律性，追涨杀跌痕迹明显，模拟交易形成的交易系统 形同虚设。 为了消除这个弊病，只能借助铁的纪律。出现买 入信号时，毫不犹豫入场。错了怎么办？止损就行了 。出现卖出信号时，坚决卖出。错了怎么办？机会还 很多，下次再来。 如果你拥有良好的交易系统，并且能够严格遵守 交易的纪律，稳定持续地获利不是梦。 P5-7