跑赢大盘--高位赚钱就这几招

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1.建仓期 (1)资金 炒作的资金来源很广泛，一是证券机构或基金的自营资金，二是集团 资金或称为关联资金，三是股票市场或其他市场，如期货市场甚至海外市 场的游资。资金的性质决定了炒作的周期，资金量的大小决定了炒作的方 式。券商资金大都比较稳定，在投入炒作前已经有比较明确的规划，在没 有突发事件的情况下，一般不会突然撤资。出于监管和舆论的压力，其炒 作的个股大部分走势比较温和，比较有节奏感，和大盘走势配合得较好， 一般不会炒得很显眼。 集资资金或关联资金的特点是相对于炒作的个股而言资金量很大，其 来源往往是和上市公司有关的利益团体，如资产重组和收购的关联交易方 ，或者就是上市公司本身，或是能得到并且跟踪这种信息的某个资金集团 。这类资金人市炒作的周期一般不很长，有些是不能跨年度的，他们炒作 的个股启动后十分凶猛快速。投资者所希望找到的快速增长股票往往在这 里。有时这些资金为炒而炒，不需要任何理由和借口，把某个股票当作一 个符号标志。 游资一般只是在大盘累积跌幅很大，走势十分疲弱难堪跌无可跌的时 候发挥作用，这时只要某个大庄家带头启动指标股，或者是突发重大利好 ，这些资金立刻就会蜂拥而人。这种资金一年难得人市几次，一级市场的 资金大部分属于这种性质。这种资金入市不存在选股的问题，见什么抢什 么。其结果是使大盘指数和极大部分个股普涨或暴涨，扭转了前期的颓势 。这些资金不会在市场内停留很长时间，一般最多几周，滚滚而来，席卷 而去。被它们光顾的个股在大盘回调的时候常常回到原地甚至破位下行， 只有极少数资金会留下来做庄。 (2)选股 资金的性质和大小决定了其选股的目标。投资性资金一般把上市公司 的业绩和成长性放在首位，追求的是安全性，炒作题材是其次的，如投资 基金和一些证券机构的压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来的集团性资 金而言，根本不存在选股的问题，他们是有备而来，更关心的是如何建仓 。 长线投资资金追求稳定收益，一般很少对个股做庄，往往是在他们认 为恰当的价位上买入一定数量后，持股一段较长的时间，当然不排除进行 波段操作。直到他们预计买入的理由可能发生逆转，此时就可能会奋勇做 庄，既为了出货也为了兑现，这类个股经常出现大庄家。长线资金锁仓性 买人的个股，即使买家自己不炒也不愁没有人抬轿。 有些资金为了达到年收益率水平，经常进行中线波段炒作，这也是很 多机构投资者的操作方式。现在的资产重组板块、次新股板块、超跌股板 块和生产自救性炒作就是属于这种类型。 选股的实质就是信息评判和研发能力的较量。在研发能力上一些大的 证券机构占有很大的优势，如申银万国、国泰君安、银河等券商，有的投 资基金也不弱。机构投资者对个股的研究调查是很复杂很专业的过程，需 要花费较长的时间。简言之就是“竖着摸横着比”，竖着摸即从产业政策 、母公司或主管部门、公司自身的管理者和管理水平，再到产品结构和市 场潜力等进行调查；横着比就是从国内外的相同或相近行业、关联行业以 及潜在竞争者等角度分析，从中找出最佳的目标。同时机构投资者还可能 主动对上市公司提出一整套整改方案。在目前资产重组火热的形势下，不 少上市公司已经主动要求证券机构，特别是承销商和上市推荐人进行资产 重组方案设计。现在机构投资者的选股范围已经开阔了很多，不再像前几 年那样崇尚绩优，而是对成长和题材并重。 (3)建仓 建仓的过程可长可短，可快可慢。在建仓之前，庄家总是先要用各种 方式探明这个股票现在的大持股者的背景和现状。一般规律是建仓期越长 ，启动后爆发力度越大。 拉高建仓的多数是集团资金因为上市公司基本面的消息而介入，对这 类建仓一般投资者很难把握，只能进行技术分析或打听消息。 正在被默默建仓的股票走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过 去的较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。对这 类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心，有时庄家 的耐心是惊人的。有的股票根本就没有庄家在吸纳，也会出现这种走势， 是因为筹码被深度套牢的缘故。 2.启动期 投资者要争取能够在这个阶段及时介入庄股，如果判断准确的话，投 资成本可以比庄家更低，也可以享受一次坐轿的滋味。 (1)震仓 在建仓股数达到庄家的预定目标之后，就要准备启动了。庄家对个股 在建仓期的筹码收集量没有固定的标准，因为有些股价长期在低位匍匐， 大量的筹码被深套锁定，浮动筹码数量有限。庄家的收集目标没有足够的 时间和耐心很难完成，有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期。 在启动股价前庄家还要做最后一件事，就是震仓。震仓的目的有两个 ：一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家，减轻以后的上升压力；二是为 了给方方面面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会。 震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势。如果正值大盘回调期间， 庄家可能会故意砸盘，做出图形破位放量下跌的样子，同时也对前一阶段 背离的技术指标进行修正。震仓的时间一般很短，大致一到二周左右。成 功的庄家一次震仓可以使建仓成本下降3％～5％。 震仓基本上是股价下跌，如果大盘配合的话，庄家会把股价砸到投资 人的止损位以下，也就是盘整箱体中位线下方的7％～10％，使买家觉得介 入该股是个错误而在反弹时出局。过于放肆的砸盘庄家也不敢，怕损失筹 码拣不回来。这种砸盘的成交量有很大部分庄家自己的对倒量，下方的坚 定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘。 少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下，然后朝下压，给人的感觉是 弱势反弹结束，重新向下寻求支撑，图形上可能会构筑双底，也可能创出 新低。 有时大盘正在走好，无法砸盘震仓，有些性急的庄家会采用“打桩” 的方式，就是在股价四平八稳的时候，突然用大手笔抛盘砸出很长的下影 线。这种砸盘经常发生在开市后不久，下面看得见的五档接盘很少时进行 。有时是以大成交量在跌停板附近开盘，或在收盘最后一笔时砸下。发生 这种情况的股票极大多数立刻上涨，而且短期涨幅不小于20％。 有时因为建仓量实在太小，庄家也会造成股价震荡，出现逐级盘落的 走势。 (2)启动拉升 启动拉升需要等待合适的时机，庄股相互之间也在观望，对同一板块 的其他股票的动向十分关注，因为如果选择的时机不当，往往事倍功半， 出师不利会打乱整个布局方案。 有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演。因为庄家十分 需要跟风盘的追捧，不能吸引跟风盘就意味着庄家要自己举重。在大盘无 热点的情况下，使自己成为热点就能吸引大量的短线资金。 另有少数恶庄股专门在大盘跌的时候大涨，大盘走稳之后出货。大部 分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升。这 种现象有助于投资者判断大盘趋势。 P150-153