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投之家：中国专业的第三方在线财富管理平台，秉承“精选、分散”的投资理念，为用户提供专业的搜索、比较、一站式投资服务。截至2016年5月8日,投之家已为180多万用户创造了逾1.5亿元的收益，并撮合成交量达56亿元。 投之家于2014年9月16日正式上线运营，获风投机构赛富亚洲及创东方战略入股。投之家是中国互联网金融协会会员单位、广东互联网金融协会理事单位、深圳互联网金融协会会员单位、深媒会理事单位，是网贷之家兄弟品牌，被评为中国十佳互联网金融创新企业，荣获南都“金砖奖”产品创新奖、互联网金融产品创新奖等诸多奖项。

内容简介

2015年冬季，投资人的糟心事很多，接连爆出E 租宝和大大集团的事件让许多投资人慌了神，也让 P2P网贷行业饱受争议。但是，P2P网贷与E租宝、大 大集团这些依赖线下传销、设立资金池自融的模式有 着本质的区别，这些根本称不上是P2P网贷公司。 P2P网贷依赖互联网技术，使借贷的供求双方可 以通过网络的平台直接进行对接，并且P2P网贷平台 不参与借款，更多的是提供信息匹配、工具支持和服 务等功能。那么，究竟P2P网贷的本质属性是什么呢 ？我认为P2P网贷是21世纪不需要资金池的银行。 首先，银行具有三大基本职能：存、贷、汇， P2P网贷也同样具备。 存，即吸收存款。银行通过吸收公众资金，形成 资金池，将资金池资金分散到诸多资金需求方。吸收 存款已成为当前银行的基本功能之一，也是其他功能 的基础。储户愿意将钱存到银行，是因为可以借助银 行的资金池实现分散投资的目的。 对应银行功能中的“存”，P2P网贷平台参与者 极其广泛和分散，借贷双方呈现出网格状的多对多形 式。借助P2P网贷平台，投资人可以将资金分散到多 个不同的平台、不同的标的上。P2P网贷平台投资“ 门槛”低，很多平台1元起投，投资人达到了分散投 资、降低风险、获取收益的目的。 贷，即发放贷款。随着银行的诞生，银行吸收了 大规模的资金，形成了庞大的资金池，能够迅速地满 足大额的融资需求。由此，以放贷赚取利(息)差，逐 渐取代资金保管等传统业务成为银行利润的主要来源 。 对应于银行功能中的“贷”，P2P网贷借助于互 联网在信息传播方面的高效，可以快速满足借款需求 。通常银行放款需要经过多重手续，借款人的融资需 求要几个月的时间才能实现。通过P2P网贷平台，一 旦借款人的借款需求信息通过审核，平台就会将借款 人的借款需求发布到线上，借款人可在投标期限内融 到资金。这一过程要快于银行融资。 汇，即资金汇兑。在吸收存款的基础上，银行依 托其广泛的网点网络和庞大的资金池，能够为客户提 供资金汇兑服务，在降低成本的同时，提高了资金转 移的效率和安全性。 对应于银行功能中的“汇”，早期传统银行主要 是借助广泛分布的物理网点实现的，效率相对较低。 后来随着信息技术的发展，线上汇兑成为可能，效率 也大幅提升。P2P网贷的货币汇兑功能主要是借助第 三方支付实现的，得益于互联网的普及和第三方支付 的快速发展，货币汇兑已经可以实现即时到账，效率 远高于网上银行。 其次，P2P网贷不需要资金池。 银行职能的实现都得益于资金池的存在。银行面 对大量的储户，吸收了大量的存款，由于存款与贷款 之间存在时间差，而且投资人与借款人的存贷款金额 、期限也经常不匹配。例如，投资人甲活期存款1000 元，乙1年期定期存款2500元，丙、丁等也有期限、 金额不相等的款项，借款人A可能需要一笔5年期 10000元的借款。那么如何满足A的需求呢，答案就是 资金池。由于有千千万万个投资人，他们存入的资金 形成了一个庞大的资金池，这个资金池随着时间的延 续而不断变动，但一直会保有一定规模的资金，当借 款人A来借钱时，无论金额、期限如何，只要其满足 借款条件，银行都可快速予以满足。这就像一个水池 ，投资人是输水管，水会不断地注入水池，借款人和 投资人的提现就是水的流出，有出有进，才能保证水 池的平衡。一方面，资金池帮助投资人实现分散投资 ，降低风险，获取收益；另一方面，可以迅速满足借 款人的大额融资需求，同时高效地帮助客户完成资金 汇兑业务。如果没有资金池，银行的业务就难以实现 ，银行也就不复存在。 P2P网贷与银行的根本区别是P2P网贷变革了传统 银行的借贷模式。传统银行的借贷模式是先由投资人 将钱存入银行，汇入银行资金池，然后由银行将钱放 贷给资金需求方。P2P网贷在交易流程中先由借款人 提出借款需求，再由借款人或P2P网贷平台将借款信 息在平台上发布、展示，最后投资人根据平台上发布 的借款信息判断是否投标以及投标额度。也就是说， 先有借款人，后有投资人。 投资人借助P2P网贷平台及互联网在信息传递方 面的高效率，实现传统金融无法做到的资金直达通道 ，将资金直接出借给多个借款人达到分散投资的目的 ，同时实现“点对点”交易，体现了互联网金融去中 心化的本质特点。纯粹的P2P平台不需要资金池的沉 淀，就可达到款项的流入和流出，极大地减少了金融 的运作成本。P2P网贷在借贷过程中仅作为信息中介 ，即使没有资金池也能完成存、贷、汇三项功能，两 者借贷模式的区别如下图所示。 P6-8