北大名师--投资基金的N个最有效技巧

作者简介

梅晓鹏：北大咨询顾问中心课题组组长，清华大学毕业，著名投资家，大秦兴宇电子集团CEO。

内容简介

基金市场的红火令不少投资者都心动不已，并不断加入到投资基金的 队伍中来。据银行业务人员反映，这一两年来不但投资人数大幅增长，而 且投资者的年龄结构也发生了很大的变化，以前投资者一般是收入比较好 的中年成功人士，但目前投资群涵盖面很广，老至七八十岁，小至十七八 岁。的确，我们去认购大厅或银行购买基金的时候，人群结构让人不由惊 叹：“这是一个全民投资的时代。”现在比较流行的说法是“你不理财， 财不理你。”基金理财意识已经进入绝大部分人的观念里。 李红是一名大二的学生。由于家里比较富裕而且寒暑假还出去做临时 工，所以除生活费开销外还有一笔不少的余钱。多出来的钱一开始没怎么 理会，都是放在银行“睡觉”。数目并不是很大再说又是活期，利息基本 上没有。一天跟她一起租房的室友对她说：“你把钱借给我吧，我给银行 五倍的利息给你。”李红感到不可思议，问道：“你身为银行工作人员， 怎么不支持我存在银行呢，你想借高利贷还是想放高利贷?”室友答道：“ 说实话存银行就那么一点利息，我也不支持放在银行，买股票风险太大， 我不敢冒险。我是打算用来买基金。现在买基金不知有多火，包你稳赚， 有不少基金的收益率还超过100%呢!”就这样李红把自己的钱借给了室友购 买基金。李红的室友当时购买了1000元的广发聚丰基金。两个月之后，她 的广发聚丰已经有200／／0的收益。相对于银行2％的利率，已经翻了10倍 。李红的室友不但没有赎回，而是选择在这个基础上继续投资，果然不出 所料，基金收益率再次上涨，翻了好几倍。这下彻底使李红相信投资基金 的划算了，于是李红取回借给室友的资金后开始了自己的投资基金生涯。 李红虽然有室友在前面起了领航的作用，但是她还是对基金一头雾水 ，不知道如何购买、购买什么基金好、是不是购买基金就一定能保证有收 益、会不会有风险……这一堆一堆的问题摆在李红的面前亟待解决。李红 不希望自己的钱白白地损失了。于是，她并没有急于购买基金，而是花了 一个多月的时间来了解基金的基础知识。在相对清楚地了解了基金的基础 上，李红开始了她人生的第一笔投资。 李红阅读了博时基金和华夏基金的宣传材料后，购买了博时价值成长 基金和华夏债券基金两只开放式基金。李红投资基金是基于自身的实力来 考虑的。封闭式基金起购点额度高，购买者多是机构或者是大户。而开放 式基金起购点较低，一般1000元即可，可以吸收普通的投资者。李红利用 自己的资金购买这两只基金一是全面对比后觉得这两只基金有很大的成长 空间；另一方面就是考虑到自己的资金有限，只可以小额投资。李红购买 了博时价值增长基金和华夏债券基金各1000元。虽然李红资金还有些剩余 ，但为保险起见，还是没有全部投资下去。一个礼拜之后，博时效益快速 增长，在听过基金经理人的全面分析之后，李红追加了博时价值成长1000 元，而且分别选择了现金分红和投资再分红两种方式。几个月之后，博时 价值成长基金一路飙升，几度超过25%的收益，一举夺得开放式基金净值增 长之冠；一年之后，除现金分红之外，基金市值都有不同程度的增长，博 时基金除分红外，还增值6％左右，这让李红真正体会到专业人士帮她理财 的乐趣，也不断加大了对基金投资的力度。李红不断地用剩余的钱甚至省 吃俭用的钱来购买基金，甚至不选择购买的时机，因为一年多的投资经验 使她积累了一套投资方法。她购买基金的方法很简单，首先列出那些净值 最高走势稳定的5只基金，然后比较其中的折价程度，最后购买其中折价程 度最高的两只，并且买进之后就不再卖出。每年基金分红的时候，李红在 分红后在一周内又再次将分红投入基金中，使之继续升值。李红的原则是 用分红去投资去年的净值增长最多的冠军基金。李红不断买进又投入，在 加上多次的高分红，短短的几年的时间，李红拥有了相当数量的基金份额 。 李红购买基金的故事很快被同学了解了，在羡慕之余她的同学更多的 是蠢蠢欲动，在李红的带领下，她身边的很多同学都利用多余的钱或者借 钱来投资基金。在2006年的大好形势下，普遍都赚了一笔。就这样，投资 基金的观念就像野火燎原一样在班里蔓延开来。 经过几年探索，现在已是小富翁的李红在赚钱之余也不忘传授法宝， 俨然成了一位“专家”。她把她的投资心得归结为以下几点：(1)选中一个 好的基金管理公司。选择基金管理公司应从公司规模、实力、成立时间、 研究力量、基金整体业绩、信誉度、历年第三方评估和获奖情况、是否持 有社保基金等国家委托理财项目等方面进行综合考虑；(2)选择一个好的基 金经理。基金经理是该基金的主要操作人，起着重要的作用。对其个人的 学历、从业经历、业绩、口碑、投资风格等方面都要做一个比较详细的了 解；(3)确定合适的基金品种。根据可否随时赎回、收益目标等的不同，基 金有开放式和封闭式之分；开放式基金中根据持股比例而有股票型、债券 型、货币型诸种；基金公司往往还根据风险与收益目标以及交易方式的不 同而将它们命名为某某基金，如成长、收益、平衡、混合、保本、ETF、 LOF等，这就需要结合自已的风险承受能力或者愿意承担的风险，搞清含义 、郑重选择；(4)选好具体的基金产品。即使同类型的基金品种，在不同的 基金公司其投资理念亦不尽相同，例如同样是偏股型的基金，有的重点投 资于消费类股票，有的看好蓝筹股，有的则瞄准了中小板等等，因而在购 入具体的基金产品之前自已应该做个大致分析。同时还要搞清该产品的分 红和管理费用提取等情况；(5)每个公司的不同产品，它们的认购、申购、 赎回的手续费都是有差别的；不同的场所(如银行、券商)、不同的时段(如 促销期)有不同的优惠政策。一般来说，随着基金持有时间的延续，赎回的 手续费与之相递减，而认购申购则又有前端和后端收费之分，这些基本情 况都需弄明白；(6)各只基金内容可以去银行、证券公司等机构咨询、索取 相关推介资料；也可在各种金融报刊、有关讲座上获取种种信息；如若需 要比较系统和全面地了解各个基金情况，则可去中国基金网 (www.chinafund.cn)、金融街(www.jrj.com.cn)、酷基金(www.ourku.com) 等网站查找；酷基金网在你进行一定的设置后，还可以每天自动更新你基 金持有、当天净值、总资产等情况。这些数据一目了然，不需要再动脑筋 ；(7)认购期的新基金和大比例分红后净值回归至1元左右的老基金是首选 。虽然从理论上来说只要是好基金，高净值基金同样能给投资人带来高回 报。 在一个人开始做一件事情的起步阶段，都会觉得无所适从。投资基金 看似很复杂，但是有基金管理人的帮助理财，他们会为你把事情变得简单 。曾经有一个普通的工薪阶层的家庭，在2006年投资10万元购买基金，一 年零八月之后，资产突破了70万，增长了6倍多。当事人说：“自己也不相 信，经过投资基金，轻松理财，竟增长了这么多。”其中的经验是什么?— —敢想，然后敢朝着正确的方向去做，方能取得成功。 P25-28