短线实战操盘技巧

作者简介

伟晴，1997年毕业于江西省南昌大学，本科学历。1998年进入世纪证券工作。2000年在东方财富网财经频道撰写博客，赢得名博的称号，博客点击率位居前列，积累了一大批博客粉丝。多次在各种炒股比赛中获得好成绩。2014年度更是被证券时报评为具影响力的市场观察员称号。

内容简介

二、仓位控制是短线长久获利的法宝 做短线，控制仓位很重要。一般来说，投资管理 的核心在于承认无法确知的未来，并采取适当的方法 来应对。既然股价具有不可预测性，那么风险就无法 完全避免，为了减少亏损，尽量扩大盈利，在短线操 作时，要注意做好风险防控。股市里的常胜将军少之 又少，控制仓位是做短线时防范风险的有效手段。 股价的涨跌使不少做短线的投资者吃了很大苦头 ，我们总听到“一卖就涨，一买就跌”的感叹。一有 利空就全仓割肉，一有利好就全仓追击，结果导致亏 损累累，最终对这个市场失去信心。这些投资者失败 的一个重大原因，就是没有重视大家经常所说的控制 仓位。 控制仓位说起来简单，做起来却很难。作为普通 投资者，在做短线时，应该如何利用仓位控制技术稳 健获利呢？首先，在不同的市场中，要对资金管理和 仓位控制采取不同的应对策略。 （1）在弱市市道中，尽可能压低仓位或持币观 望。因为这时个股的活跃度不高，很难在短时间内获 利。低仓位有利于减少可能出现的亏损，如股指完成 3浪或5浪反弹进入调整，就应该采取这种策略。 2008年，沪指见高6124点后，进入长达一年的大 幅下跌，在这一熊市下跌过程中，若不控制好仓位， 就会出现巨大亏损。在熊市下跌市道中，参与者最好 的控仓模式就是将80％的资金撤出市场，然后用1成 左右的资金参与强势股的炒作或抢反弹，另外1成资 金做后备资金或应急资金，同时时刻跟踪市场的发展 变化。因为在这样的市道中，强势股往往会成为资金 的避风港。 弱市市场也有反弹，要把握住大盘下滑途中的短 暂反弹机会，将一些浅套的个股适当清仓卖出。在大 盘连续性的破位下跌过程中，仓位过重的投资者的资 产净值损失，将会远远大于仓位较轻的投资者的净值 损失，股市的非理性暴跌也会对满仓持股的投资者构 成强大的心理压力，进而影响到投资者的实际操作。 熊市中的不确定因素较多，在大盘发展趋势未明 显转好以前，也不适宜满仓或重仓。所以，对于部分 浅套且后市上升空间不大的个股，要果断斩仓。只有 保持充足的资金，才能在熊市中应变自如。 （2）进入震荡市后，对于长线持股的投资者来 说，恐怕难以取得较好的收益，但对于擅长短线交易 的投资者而言，却恰恰提供了难得的高抛低吸的机会 。要在震荡市中让“潜在好事”变成实际收益，就要 通过良好的控仓习惯，灵活适度地进出，积极应对股 市的大幅波动。 进入震荡市后，短线机会慢慢增多。短线投资者 可以将仓位提高到4～5成。2013年6月至2014年8月， 沪指一直在1850点～2200点一带进行箱体震荡，也就 是我们所说的震荡市。这时股指虽然涨幅不大，但不 少中小盘个股却很活跃，此时仓位应保持在4～5成。 （3）当市场进入到强势期后，能明显感觉到价 升量增。当市场背景、板块联动情况、个股走势都很 好时，此时介入是很安全的，资金量可以打得多些。 但由于市场是不断变化的，不能人为控制，市场随时 都会受到突发事件的影响，为了安全赚钱，小心谨慎 才是长久生存之道，所以此时的仓位最好提高到6～7 成，留3～4成作后手，不断利用盘中的震荡机会滚动 操作。当个股估值明显偏高时，就应降低仓位。 其次，要学会个股分仓技巧。鸡蛋是放在一个篮 子里还是几个篮子里的讨论，应用到股票市场中，就 是做短线时对个股仓位的安排。确实有把握的，就该 咬定一股不放松。如果把握不大，则应买入2～3只个 股。买入股票太多的话，特别是对于刚入市的投资者 来说，会应接不暇，不方便跟踪。同时，所买的几只 股票应尽量避免选择重复题材或相同板块，因为重复 题材或相同板块的股票具有联动性，一只不涨，另外 一只也好不到哪儿去。另外，投资者可以将一些股性 不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高 卖出，选择一些有新庄建仓、未来有可能演化成主流 的板块和领头羊的个股逢低吸纳。 许多新股民刚开始觉得股票市场是一个有风险的 市场，往往只买上一点点。当获得第一笔盈利后，就 加大买入力度，结果加仓后股价下跌，赚到的钱还不 够亏的。要想控制好仓位，关键是要进行恰当的心理 调节，及时有效地解决“贪婪和恐惧”的问题。 一方面，控制仓位要有相对正确的理由。只有用 正确的理由作支撑，才能确保仓位控制正确、适度。 当然，这种理由必须是个性化的。 另一方面，必要的心理调节能有效解决控制仓位 之后面临的一系列问题。譬如，减仓后一旦踏空，面 临的最大问题便是该继续持币观望还是追涨买入。再 如，加仓后一旦被套，面临的问题就变成了究竟该就 地趴下还是割肉离场。 不管采用什么控仓方法，关键还在于切实执行。 千万不要凭一时冲动，随便突破自己制定的控仓标准 。需要特别指出的是，控制仓位还要有高超的技术分 析技巧，通过正确的操作技法解决“逃顶抄底”的难 题。控制仓位的“两个极端”，实际上就是逃顶和抄 底。 逃顶重在解决以下四大问题。 一是何时逃。一般情况下，当大盘和个股运行在 低位时，只要一路持有即可。但当上涨时间较长或涨 幅较大时，就应事先设立止盈点位或价位，并以此作 参照安排逃顶。 二是逃多少。方法有两种，一种是分段分批逃顶 ，另一种是一次性逃顶。 三是逃什么。当确定逃顶时，还要精选卖出品种 。一般选择阶段涨幅较大者作为首先的逃顶品种。 四是逃后怎么办。要有良好的交易心态，无论卖 出的股票之后是涨还是跌，都要能正确面对。 抄底也一样，同样需要解决买入的时机、数量、 品种和后续操作计划这四个问题。这些会在后面的内 容中重点谈到。 P4-6