趋势交易(全球14位顶尖趋势交易奇才的获利秘诀)

作者简介

内容简介

拉里海特：特立独行的宽客怪才 海特于2010年2月加入ISAM，在此之前他一直是 海特资本管理公司的董事长。这次合并，海特资本管 理公司贡献了9年的跟踪记录。截止2013年4月，ISAM 以8.4亿美元的资金规模排名全球CTA基金公司第8， 近5年投资收益率排名全球CTA基金第7。 我曾拍摄过一部关于诺贝尔奖获得者、顶尖交易 员、基金经理和职业扑克牌玩家的纪录片，有些人质 疑我为什么会把扑克牌玩家放到一部主要讲市场和经 济危机的影片中。其实他们多数人都不知道，成功的 交易者和成功的扑克玩家之间有着紧密的联系，他们 在胜算方面有着相同的想法。 当每个人拿着辛苦赚来的血汗钱去冒险时，都要 考虑一下胜算有多大。人们总希望胜算在你这边。看 看彩票就知道了。人们中奖的机会很渺茫，胜算根本 不在他们那边，但他们仍然乐此不疲地购买彩票。 拉里海特（Larry Hite）作为一名30多年的趋势 交易者，十分善于把握胜算。遇到胜算很大的投资， 他就投入更多的资金，而认为胜算很小时，就减少投 入的资金量。 海特是我最喜欢的交易员之一，我很喜欢他的为 人。是什么让我如此喜欢他呢？更重要的是，他的经 验能在多大程度上帮助你实现净资产的增值？ 我们还是从过去说起吧。说到自己的成长经历， 海特打趣地说他是摔倒在幼儿园的积木上的孩子。从 一开始，我们就应该把海特对正规教育的看法放到具 体环境中来考虑。 像许多白手起家的故事一样，海特成长于一个典 型的中产阶级家庭，居住在纽约。他的父亲经营着一 间小公司，但这并没有为他的孩子们留下什么财富。 海特患有天生的学习障碍和视力障碍，用他自己的话 说，他还很难长时间的集中注意力，但他自豪地说这 些问题就是他的成功秘诀。说这话时海特脸上浮现着 灿烂的微笑，其中还夹杂着一丝讽刺。这些困难成就 了一个伟大的交易员。 当然这些困难并不是他成功的直接原因，但我们 知道海特确实克服了很多不利的条件，这难道不是对 你的一种激励吗？ 那么如何才能成为像海特这样的趋势跟踪赢家呢 ？ 你需要做到永葆好奇心。海特最早在《花花公子 》（Playboy）看到一篇讲述商品交易的文章，这篇 文章促使海特对当地的一位交易赢家进行了一番了解 。他是附近一家商品经纪公司的职员，这位经纪人告 诉海特，如果投入2000美元，他能在一天内赚到1000 美元。这听起来难道不像某种骗局吗？比如，我曾收 到一封电子邮件，内容是马克扎克伯格在Facebook上 市前打算卖一些股份给我。 这类家伙对猪腩肉期货、黄金或股票一无所知。 即便你像早期的海特一样天真无知，当有人说起猪腩 肉期货时，你马上就该意识到2000美元的投资是不可 能在1天内让你多赚1000美元的，至少你应该知道这 一点。 海特还看到了另一个明显的矛盾之处。那时的他 还处在穿牛仔裤的年纪，想怎么穿衣服就怎么穿衣服 ，想多晚睡就多晚睡，一个早上九点就必须出现在老 板面前的经纪人又怎么可能让他变得富有呢？ CEO眼睛颜色关投资什么事！ 又是一个痛苦的工作日，一个理财顾问滔滔不绝 地跟你说着他的投资理念。某个经纪人站起身来跟你 说他可以当你的财富救世主，他会拿什么来证明自己 呢？当他去跟某个公司的管理层交涉时，他能告诉你 那CEO的眼睛是什么颜色。 这是真实生活中的经纪人，这是真实发生的事情 ，海特暗自想到：“我的天啊，他是我这辈子见过的 最愚蠢的人。CEO的眼睛是什么颜色跟投资一点关系 都没有，没有任何数据表明蓝眼睛的人比灰眼睛的人 更优越。” 你必须关注那些具有高度相关性的东西。哪些信 息是可验证的？如何才能知道那不仅仅是某一个人的 意见？如果某条信息是可验证的，它是否跟资金相关 呢？又或者，假如你获得了某条信息经过验证是正确 的且与投资相关，之后又该做些什么？ 你可不能对这条信息全盘接受，你得对它进行加 工处理。你必须明白，大多数可用的信息都是值得怀 疑的。不要在每次出手时都举棋不定，请等待最佳的 时机。 P65-67