股票作手回忆录（顶级交易员深入解读）/顶级交易员重读经典系列

作者简介

魏强斌，长期从事股票、外汇、黄金、期货的一线交易，供职于Dina privately-owned investment and speculation fund，任首席策略师，该离岸对冲基金管理的私人信托资金超过1亿美元。现为独立交易者和资深投资人、著名财经作家，本着教学相长的目的将10多年来的经验总结和内训讲义出版成册。所著《外汇交易进阶》和《外汇交易圣经》长期位居中文外汇类书籍总销量的冠军和第二名，合著的《黄金高胜算交易》和《黄金短线交易的14堂精品课》是国内最早的黄金交易专著，专业人士广为推崇，获得广泛好评。曾受多家有名外汇经纪商、中欧国际工商学院校友会和北京高校团委的邀请举办讲座，长期参与多家国际知名宏观对冲基金的交易员授课项目,在土耳其重要媒体《Zaman》和国内多家财经媒体发表过重要财经评论，与圣彼得堡、伊斯坦布尔、开罗、法兰克福的交易界同行有深入的交流和往来。近年大手笔的预判和操作包括：2008～2011年率领旗下分析师和交易员成功捕捉到黄金的大牛市；2012年末到2014年末成功抓住安倍经济学推出前后的日元大熊市做多美元兑日元；2012年末到2015年，成功捕捉到黑色产业链品种和有色品种的期货大熊市；2013年4月成功预判并且抓住了澳元的大熊市做空机会；2014～2015年成功捕捉到沪深300股指期货的大牛市。近年来积极转型为以低仓位减杠杆的方式捕捉外汇、股票和商品市场的重大行情。

内容简介

初出茅庐：在对赌经纪行升起的一颗新星 小学毕业后我就开始谋生了，最初是在一家对赌 类型的经纪行当记价员，具体工作是在黑板上记录行 情。毕竟我在数学上面是有天赋的，特别是心算能力 ，因为在学校的时候我曾经只用了一年时间就将三年 的数学课程念完了。记价员的工作就是在交易大厅的 黑板上写上报价数据，那个时候有一个经纪行的工作 人员坐在报价器旁边，声音洪亮地读出最新的报价数 据。虽然他的语速极快，但是我总是能够跟得上，将 这些数字快速地记录在黑板上，毫无纰漏。 经纪行另外还有许多雇员，逐渐地我和这些同事 成了朋友。然而，由于我要从上午10点一直忙到下午 3点，因此根本抽不开身跟这些同事们闲聊，而且我 也不喜欢闲聊。 在忙着记录报价的时候，我会坚持思考。这些数 字报价并非真的与公司价值相关，仅仅是击鼓传花的 数字游戏而已。虽然这些数字处于变动之中，也许它 们并非偶然，其中一定有什么原因导致它们处在某一 价位。然而，在记录报价数字的时候，我最感兴趣的 一件事情却不是思考为什么有这些数字，为什么它们 会这样变动，价格为什么会这样走。这些我并不关心 ，因为它们一直在变化，工作日5个小时和周六的两 个小时里面这些价格都在变动。 价格变化本身引发了我的最大兴趣，由于我对数 字非常敏感，记忆力极好，所以我能够清楚地记得股 价在前一个交易日的表现，心算的能力帮了我大忙。 在这种长年累月的观察中，我发现股价会出现某些重 复的模式，这些模式就成了我的选股指南。那个时候 我才14岁，年龄尚小，阅历尚浅，但是却累积了海量 的盯盘经验，因此下意识层面我会评估这些模式的胜 算率，并且对当日的走势进行比较，进而做出预判。 恰如我所说的一般，重复的模式就是我的指南。这些 指南就是我的秘诀，它们藏在我的脑海里面，我预判 股价将会按照这些指南变化，轨迹早已存在，而我则 能把握这些时机。想必你已经知道我说的是什么了。 具体而言，你能够发现更好的买入时机或者是卖出时 机，你能够发现反弹的衰竭或者是回调的结束。股市 如战场，而报价纸带则是你观察形势的望远镜。这些 早期的经历让我认识到华尔街并没有什么新的东西， 因为人性在投机中的表现几乎没有变化，人性比投机 更加古老，而且亘古不变。所以，绝不要认为今天发 生在股市中的一切有什么新的花样，历史重演，模式 重复，我时刻牢记这点。 我非常痴迷于股票投机活动本身，因此对于价格 未来的涨跌非常感兴趣，为此我准备了一个小本子， 这样就可以将所有的观察心得和预判记录下来，然后 等待市场的验证。我这样做的目的并非像某些人那样 是为了进行模拟交易，因为那样的交易并不能真正地 达到什么目标，我真正想要做的是检验自己的总结是 否正确有效。例如，在全面统计了美国糖业这只股票 的所有波动之后，我会认为按照惯例现在的股价走势 意味着它会下跌8～10个点，于是我会记录当下的表 现和重复的模式对比，并且预判接下来两个交易日的 表现，最后会在行情走出来之后进行复盘，以便验证 自己此前的判断。我就是这样对行情报价产生兴趣的 ，因为它提供了某些重复的模式，而当下的走势则会 与我总结的某个重复模式匹配。价格波动背后肯定存 在某种原因，但是报价器和价格纸带肯定是客观中立 的，它们不会提出某种牵强附会的解释，也不会误导 你的判断。我从14岁开始就从来不试图强求纸带告诉 我背后的原因，而现在我已经40岁了，仍然坚持这个 立场。当下行情这样走，有什么样的原因呢？这个原 因或许两三天都弄不清楚，也许几个星期也弄不清楚 ，甚至几个月也弄不清楚。但是，你的交易一定与搞 清楚这个原因有关吗？因为你的盈亏只与当下有关， 原因或许很久才会知晓，也许永远都不可能知道。但 是，机不可失，时不再来，你必须及时采取行动，而 不是等到查明原因而行情也结束了。这种情况屡见不 鲜，比如，。Hollow Tube公司的股票反常地下跌了3 个点，而此刻大盘是上涨的。为什么会下跌？直到下 周一，你才知道与董事会否决了分红方案有关，确切 知道内幕消息的人在卖出，这就是消息公开发布之前 股价异动的原因，但是绝大多数交易者不可能及时知 晓这一信息。 这本小册子我坚持记录了6个月左右，每天本职 工作完成之后我不会急着回家，而是整理这本小册子 ，复盘当天的变化，努力找出其中的重复模式。本质 上我是在学习如何解读盘面，但是并未清晰地意识到 这一点。某个交易日的中午，有位稍微年长于我的同 事找到了我，低声地问有没有带钱。 我问他：“有什么事情吗？” 他回答道：“我获得了一些有关Burlington的利 好消息，想与人合伙赌一把。” 我继续问他：“你具体指的是什么意思？要知道 投机股票的人都是有钱的阔佬，因为需要几百美元甚 至几千美元才能参与其中，这些人都是有自己的私人 马车和马夫的。我们也能赌一把？”P1-3