信用债风险缓释工具在投资组合优化中的应用研究

作者简介

杨瑞成，内蒙古财经大学金融学院二级教授，博士后，研究生导师。2021年获内蒙古自治区“突出贡献专家”称号，2015年获内蒙古自治区“草原英才”称号。主要从事金融风险管理、金融统计分析等方向的相关研究工作。先后主持国家自然科学基金项目3项、中国博士后科学基金项目1项、教育部人文社科基金项目1项。国内外以第一作者发表科研论文40余篇，出版专著5部。 邢伟泽，东北财经大学金融学博士研究生。主要从事金融风险管理、气候风险与金融稳定研究。先后参与国家社科重大基金项目1项、国家自然科学基金项目2项。在Emerging Markets Review、《中国管理科学》、《中国农业资源与区划》发表论文3篇。 游玮，天津财经大学金融学博士研究生。主要从事金融风险管理与资产定价研究。在《财经理论与研究》、2019年第五届计算机网络和信息系统国际会议及第39届中国控制会议发表论文3篇。

内容简介

过去二三十年来，金融领域一些最伟大的进步均出现在风险管理领域。理论的发展使我们能够分解风险因素，从而更好地对风险因素进行识别与定价。新的工具不断被创造出来，使得从业人员能够更积极地管理风险，适时剥离不适合持有的风险敞口，同时保留（或杠杆化）那些可以反映他们相对优势的风险敞口。实际结果是，风险管理工具市场呈指数级增长。现在，所有类别的机构和投资组合经理都在积极使用这些工具。风险管理新技术背后的基本逻辑依赖于数学创新。这些复杂的新兴方法具有重要的优势，但也有其局限性，其关键优点是分析的严谨性。这种严谨，辅以现代信息技术的计算能力，使投资组合经理能够快速评估单个工具的风险特征，并衡量其对投资组合整体风险结构的影响。