小公司股权融资全案

作者简介

韩中华，北京华文智赢科技有限公司创始人，天津智林教育科技有限公司投资人，北京巨匠天使投资平台创始人，投资数家互联网高新科技企业，同时兼任数家协会、企业名誉主席、董事，多次受邀为500强企业及央企进行座谈交流。长期研究国外的商业思维与行为，同时也对移动互联网、大数据等未来趋势领域进行关注研究。

内容简介

前言 创业的热潮带动了小公司的发展，目前我国的小公司数量与日俱增。据统计，截至2017年底，我国登记在案的市场经营主体，九成以上都是小公司。所谓小公司，不同于创业公司，它是按照年营业额和公司规模来界定的。一般来说，年营业额少于100万元，公司团队少于20人，都是小公司。 小公司由于在资金、技术、人才、资源等方面的劣势，最终能做大做强的屈指可数。或许这些消失的小公司各有其败北的缘由，但企业融资难却是其中的首要因素。 当下，小公司纷纷感叹融资方式有限，融资难，上市难。值得庆幸的是，大家都知道股权融资的好处，期盼着与VC/PE合作。每天有数以万计的商业计划书出现在投资人面前，但最终能见到投资人、成功拿到股权融资的小公司却如大浪淘沙、寥寥无几。为何会如此呢？ 所谓“攘外想成功获得股权融资，小公司首先要解决自己的问题。大部分小公司之所以觉得融资难，是因为他们对资本市场和股权融资的基本规则一无所知，不知道如何与投资人进行磨合乃至展开合作，不能正确地开展融资路演和融资谈判，无法合理地设计公司的股权结构并进行恰当的股权分配，等等因素，正是制约小公司股权融资的命门所在。 让我感到好奇的是，一方面是小公司感慨股权融资难，另一方面经常会听到这样的传奇案例：某公司的创始人与投资公司面谈了一次，谈笑间就拿到了几千万的风投；或者某公司的老板与投资人喝了个下午茶，分分钟搞定了融资……这些故事的结局总是惊人的相似——公司获得了高额融资，投资人在资本市场赚了个盆满钵满。各类融资故事已经被流传得路人皆知，颇有点儿“王者归来”的味道。这些有着美满结局的故事，成功的融资者爱讲，未成功的融资者爱听。 股权融资说难也难，因为你不懂它。近几年，我看过太多小公司因为把不准股权融资的命脉，最后都以失败告终。股权融资说简单也简单，因为你若懂得股权融资的基本运作规律和游戏规则，很多弯路是可以避免的，这恰恰是我写这本书的初衷。我希望站在小公司的角度和立场，帮助小公司揭秘股权融资的“玄机”所在，让小公司按“书”索骥进行自查，看到自己的差距，发现自己的短板，避开鸿沟，绕开陷阱，让融资之路一路绿灯。希望本书能成为你进行股权融资的案头帮手，让股权融资变得简单易行，助力公司稳定、健康、高速地发展。 ★小公司股权融资方式都有哪些？ ★如何撰写一份5分钟内打动投资人的BP？ ★如何做一场4小时内覆盖千人的融资路演？ ★如何快速说服VC/PE拿到钱？ ★如何合理展开股权设计与分配？ ★如何掌握企业控制权抵御“野蛮人”入侵？ ★一本书读懂小公司股权融资路线图

书籍目录

目录
部分 资金有路 3
第1章 融资瓶颈：小公司无法做大做强的真正原因 3
企业无论规模大小，资本无疑扮演了 重要的角色。小公司规模小、盈利差、财务状况不佳等特点，决定了企业融资的重要意义。缺少资金永远是小公司发展的“拦路虎”，因此掌握专业的融资知识是小公司开展股权融资的 步。

1.1 小公司为何无法做大做强 3
1.2 是什么原因导致小公司融资难 3
1.3 想融资，就得拥有“资本思维” 3
1.4 小公司融资前，应该考虑的4个问题 3

第2章 股权融资：小公司 的融资方式 3
可以说，股权融资是小公司 的融资方式。理解股权融资，选择正确的融资方式，遵循股权融资的基本原则，小公司才能顺利地完成有效融资。

2.1 股权融资仅仅是解决资金短缺吗 3
2.2 小公司股权融资的3大方式 3
2.3 小公司股权融资需遵循的3大原则 3
第二部分 融资有道 3
第3章 妙笔生花：撰写让投资人眼前一亮的商业计划书 3
商业计划书犹如公司提交给投资人的一份融资素质答卷，它反映出公司对行业的理解程度，对市场的把握机会，对企业运作的掌控力度，对自身未来发展的战略规划，以及公司融资方案的设计实力等。投资人对企业的 印象就来自于这家公司的商业计划书。现实很残酷，投资人是继续了解，还是一扔了之，机会往往只有一次。因此，撰写让投资人眼前一亮的商业计划书，牢牢吸引住投资人的眼球，显得尤为重要。

3.1 一份合格的商业计划书是什么样的 3
3.2 你的BP那么“LOW”，如何能拿到融资 3
3.3 如何做一份在5分钟内打动投资人的BP 3

第4章 任性演讲：4步帮你做一场 的融资路演 3
“上台前一清二楚，上台后找不到北”的融资路演，肯定无法打动投资人。掌握一定的路演技巧，直面投资人，这样融资才靠谱。

4.1 认识路演：简单、直接、粗暴 3
4.2 修炼准备：演前准备好，避免事后诸葛亮 3
4.3 精妙策划：4小时内设计一场覆盖千人的融资路演 3
4.4 谨慎雷区：一场成功的融资路演不只是自娱自乐 3

第5章 锲而不舍：5分种说服VCPE拿钱给你 3
马云用6分钟说服了互联网投资巨头孙正义为阿里巴巴投资4000万美元；YOU+创始人刘洋在5分钟内争取到了顺位资本董事长雷军的1亿元投资……这些案列说明了一个道理：快速说服VCPE拿钱给你很重要。

5.1 你的5分钟里必须具备3样东西 3
5.2 5分钟说服VC的3个表达点 3
5.3 说服VCPE拿钱给你的关键是“人” 3

第6章 捭阖纵横：与VCPE进行一场双赢的融资谈判 3
小公司成功说服VCPE，在“投资意向书”中列出了主要条款，双方在签署正式的投资协议前需进行融资谈判。掌握谈判的技巧，小公司才能 好地把握融资的主动性，争取 多有利于自己的条件。

6.1 融资谈判，和你想的不一样 3
6.2 小公司融资谈判前的准备 3
6.3 小公司融资谈判的4大技巧 3
6.4 小公司融资谈判的底线 3
6.5 小公司融资谈判的四大重点 3

第7章 智者博弈：融资尽职调查的“攻”与“防” 3
签署“投资意向书”后，投资人就要开始对小公司进行全面的尽职调查了。尽职调查对股权融资成功与否具有重要意义，小公司应积极配合投资人的调查行为，同时也要学会反向尽职调查，谨防“李鬼”式VCPE。

7.1 小公司尽职调查的主要内容 3
7.2 小公司该如何应对VCPE提出的3大问题 3
7.3 如何进行反向DD，谨防“李鬼”式VCPE 3
7.4 小公司签订融资协议需要注意的3大细节 3
第三部分 股权有术 3
第8章 股权设计：合理的股权结构是股权融资成功的关键 3
合理的股权结构不仅涉及公司的治理结构、股东之间的利益关系，还涉及股权融资的成功与否。因此，掌握股权设计的方法、技巧，设计 易获投资人青睐的股权结构，是股权融资成功的关键所在。

8.1 影响小公司融资的4大股权结构 3
8.2 小公司股权设计的基本方法 3
8.3 股权结构如何设计 易获投资人青睐 3
8.4 家族小公司如何优化股权结构 3

第9章 股权分配：掌握合伙人股权分配方案，科学“切蛋糕” 3
合理的股权分配方案可以明晰合伙人之间的责、权、利，充分体现各股东对公司的贡献程度及权力和利益的诉求，有助于公司稳定，方便公司融资和进入资本市场。因此，无论你与合伙人的关系多么密切，都要格外重视合伙人之间的股权分配问题。

9.1 创始人与合伙人之间如何分配股权 3
9.2 小公司合伙人股权分配的4大原则 3
9.3 2~5人合伙，如何分配股权 3
9.4 合伙人股权的进入与退出机制 3

0章 股权控制：牢牢掌握公司的控制权，抵御“野蛮人”入侵 3
融资的迫切需求与公司控制权的舍与留，让很多小公司的创始人颇为纠结。创始人熬过创业的艰辛，将公司做到一定规模，谁也不想在“吃肉”的时候被踢出局。股权与控制权，一场制衡与反制衡的战争正在上演。

10.1 小公司不得不捍卫的7条股权生死线 3
10.2 小公司抵御“野蛮人”入侵的4大 招 3
10.3 创始人维持 控制权的3大策略 3

1章 融资成功：未雨绸缪，现在就开始为下一轮融资做准备 3
经过前面一系列的过程，到此为止你可能已经成功获得了股权融资。但拿到钱还远远不够，你还要学会有效利用融资，为下一轮融资做好准备。对于小公司来说，融资是一件永远不能放下的事情。即便你昨天成功获得了A轮融资，待下一轮融资还需要一段时间，你也应该未雨绸缪，现在就开始为未来做准备。

11.1 拿到钱还不够，有效利用融资才是王道 3
11.2 融资后也要维护好与投资人之间的关系 3
11.3 积极准备下一轮融资的技巧 3