一本书读懂财务报表

作者简介

熊玲，高级会计师、财税统筹专家。从事财税工作十多年，拥有丰富的一线实战经验，现为北京某企业财务总监。曾为多家企业提供财务培训服务，尤为擅长针对“零基础”学员的培训指导，已帮助众多学员成为专业会计师。

内容简介

\"2.2什么是流动资产 货币资金、应收票据、应收账款、短期投资以及存货等都是流动资产的内容，是在一年或是超过一年的时期内运用的资产。 流动资产在周转使用的过程中，其形态发生了以下变化，即先从货币形态开始，然后流动资产的形态依次被改变，最后流动资产又变化为货币形态。我们用具体的示意流程表示，如图2.2.1 所示。 图2.2.1 资产形态变化 企业的生产经营环节都依赖于资金。没有资金，企业将寸步难行。因此，无论是哪种形态的资金都与企业的经营生产流通息息相关。而且，企业流动资金的流动速度越快，其变现能力就会越强，资金生态链就会越强健。 从不同角度出发，流动资产可以分为以下几种类型。 1. 根据流动性大小，可以将流动资产分为速动资产和非速动资产，如图2.2.2 所示。 图2.2.2 流动资产按流动性大小分类 速动资产指的是可以在短时间内变现的资产，比如交易性的金融资产、货币资金和应收账款。 非速动资产则是相对于速动资产而言的，即不能够在短时间内变现的流动资产，如存货、待摊费用、预付款、1 年内到期的非流动资产、其他流动资产等。 2. 根据在企业生产经营中起到的作用，可以将流动资产分为工业企业的流动资产和商业企业的流动资产，如图2.2.3 所示。 图2.2.3 流动资产按在企业生产经营中起到的作用分类 （1）工业企业的流动资产，包括以下几种，如图2.2.4 所示。 图2.2.4 工业企业的流动资产分类 ①储备资产。 储备资产指的是从购买到用于生产准备阶段，再到投入生产为止的整个过程所占用的流动资产，如原材料及主要材料、辅助材料、燃料等。 ②生产资产。 生产资产指的是产品从投入生产到产品生产完成，再到通过质量检测并办理入库为止，用于生产过程中的流动资产，如在产品、自制半成品、待摊费等。 ③成品资产。 成品资产指的是从产品入库到产品销售为止，用于产品尚未销售过程中的流动资产，如产成品和准备销售的半成品和零部件等。 ④结算资产。 应收账款、应收票据等都属于结算资产。 ⑤货币资产。 银行存款、库存现金等都属于货币资产。 （2）商业企业的流动资产，包括以下几种，如图2.2.5 所示。 图2.2.5 商业企业的流动资产分类 ①商品资产。 库存商品和在途商品等都属于商品资产。 ②非商品资产。 包装物、物料用品、低值易耗品、待摊费用等，都属于非商品资产。 ③结算资产。 各种应收款、预付款、应收票据等都属于结算资产。 ④货币资产。 银行存款、库存现金等都属于货币资产。 3. 根据表现形态，可以将流动资产分为货币性流动资产和实物形态的流动资产，如图2.2.6 所示。 图2.2.6 流动资产根据表现形态分类 （1）货币性流动资产，顾名思义就是以货币形态使用的资金，如结算资产和货币资产都属于货币性流动资产。 （2）实物形态的流动资产是相对于货币性流动资产而言的，如储备资产、生产资产、成品资产等都属于实物形态的流动资产。 4. 根据对流动资产进行计划管理的需要，可以将流动资产分为定额流动资产和非定额流动资产，如图2.2.7 所示。 图2.2.7 根据对流动资产进行计划管理的需要分类 （1）定额流动资产。 原材料、辅助材料、在产品、自制半成品、产成品等都属于定额流动资产。需要注意的是，定额流动资产是流动资产的基本组成部分。 （2）非定额流动资产。 结算资产和货币资金都属于非定额流动资产。 为了大家了解得更清晰，在最后附着一张分类总图，如图2.2.8 所示。 2.3 什么是非流动资产 每个企业都有一定量的资产，这些资产通常被分为流动资产和非流动资产两种。它们的最本质的区别就是在一定的时期内，也就是1 年之内可否变成流动资产并进行使用。 上节我们已经讲述了流动资产的概念，这里不再赘述，只详细阐述非流动资产。 非流动资产是指企业不能在1 年之内或不能在超过1 年的一个营业周期内将资产变现。 虽然非流动资产具有占用资金多、周转速度慢、变现能力差等特点，但它仍是经营企业不可或缺的部分。 接下来，我们将从持有至到期投资、长期应收款、长期股权投资、工程物资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用等资金了解一下非流动资产。 图2.3.1 非流动资产分类 1. 持有至到期投资。 持有至到期投资是指企业有明确意图打算并能够持有至到期的债券、证券，且这种债券、证券具有到期日固定、回收金额固定或可确定的特点。 比如，甲公司购买了乙公司发行的期限为3 年、票面年利率为8%、每年2 月10 日支付利息的债券，这些债券对于甲公司而言就是持有至到期投资。 2. 长期应收款。 长期应收款分为两种：一种是通过融资租赁产生的应收款项；另一种是在采用逐步收回货款或者分期收回货款的，即递延方式收款，包括所销售的商品、提供的劳务具有融资性质的经营活动中产生的应收款项。 例如，甲公司以分期付款的形式向乙公司销售了一批价值200 万元的医疗器材，分期期限为4 年。在这4 年期间，乙公司每年都需要向甲公司支付50 万元。对于甲公司而言，这笔资金就属于甲公司的长期应收款。 3. 长期股权投资。 长期股权投资是指，投资企业通过投资行为取得被投资企业的股权。例如，处于产业链下游的甲生产公司，通过投资获得了上游乙原材料公司20%的股份。这笔投资对于甲公司而言就是长期股权投资。需要注意的是，此时甲公司与乙公司是相互依存的关系，即通过长期股权投资，甲公司能够进一步保证其公司的原材料供应；但是，如果乙公司经营不善面临破产的话，甲公司也要承担相应的风险。 4. 工程物资。 工程物资指的是，用于固定资产建造的建筑材料（例如钢筋、水泥等）和企业（例如汽车制造企业、民用航空运输企业）的高价周转件（例如汽车的发动机、飞机的引擎）等。一般情况下，这些工程物资被购买回来以后，需要企业通过某项技术再次加工制造。例如，企业要自建仓库，就需要购买钢筋、水泥、玻璃等；汽车制造厂要组装汽车，就需要购买发动机等。 5. 投资性房地产。 投资性房地产是指企业为了赚取租金或资本增值，或者既想赚取租金又想资本增值的房地产。已经租出去的土地使用权或是已经租出去的建筑物都是投资性的房地产。例如，某工厂将其闲置的一所仓库租赁给一家企业，该工厂向企业收取的租金，就属于投资性房地产行为。 6. 固定资产。 固定资产是企业的劳动手段，也是企业赖以生存的主要资产。固定资产是指企业持有并使用时间超过1 年的与企业生产经营活动息息相关的房屋、建筑物、机器机械等设备、器具和工具。例如，某公司出于创立和经营公司的需要，租赁办公区域并购买日常运营所需的办公桌、办公椅、电脑等办公设备，其中购买的办公桌、办公椅、电脑等办公设备，就属于固定资产的范围。 7. 在建工程。 在建工程指的是正在建设的工程，并未投入使用，最主要的支出就是新建、扩建、改建以及大修理工程等。 8. 无形资产 无形资产是指企业拥有或具有控制权、没有实物形态却具有辨识性的非货币性资产。无形资产分广义和狭义两种：广义的无形资产包括货币资金、金融资金、专利权、商标权等；狭义的无形资产包括专利权、商标权等。 9. 长期待摊费用。 长期待摊费用是指用于核算企业已经支出且摊销期限超过1 年（不包含1年）的各项费用。例如，某公司为新购买的一批电脑缴纳了为期2 年的质保费用，这笔质保费用就属于长期待摊费用。 2.4 什么是短期负债 短期负债通常也叫流动负债，主要指要在1 年（包括1 年）或者超过1年的每个营业周期内需要偿还的债务，其中包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和1 年内到期的长期借款等。 如果一个企业大量的短期负债是由短期借款构成的话，那么这个企业的财务风险就会升高。但事实上很多企业经营性负债是短期负债的主要构成部分。需要注意的是，这样的负债是随着企业的生产经营活动而产生的。所以，虽然短期负债比较多，但从侧面反映出了企业的生产经营能力的强劲。 例如，企业预收账款越多越好，因为这代表企业在产业链中处于较为优势的地位，即可以先收款后发货。 再如，企业应付职工薪酬较高，说明企业用工需求大。 又如，企业拥有大量应付账款也是好事，说明在原料供应商处获得了巨大的谈判话语权，可以占用供应商资金用于企业运营等。 通常，经营性负债不是什么坏事情，一般是随着企业产品销量产生。观察国内上市公司，很多优秀企业和龙头企业的经营性负债数量都很大，但这并不意味着其财务风险高，有兴趣的话可以查阅一下格力电器的年报，就能得到佐证。 2.5 什么是长期负债 长期的借款与应付款还有应付的债券等，都需要计入资产负债表中的长期负债一栏中。而所谓的长期负债就是期限在1 年以上的债务。 衡量企业长期偿债能力的指标有很多，常见的有资产负债率、产权比率、利息保障倍数等需要注意的是，这些数据通过财务报表并不能一眼就看出来，需要经过计算得出。 1. 资产负债率。 资产负债率是指通过债务融资得来的金额在资产总额中占多少，它是表示企业长期偿债能力的最为普遍的一个财务指标。资产债率在一定程度上显示出了资产与负债之间密切的联系，即偿还负债的担保度。其计算公式为： 资产负债率= 负债总额/ 资产总额×100% 总体来说，资产负债率越高，企业的负债也就越不安全，财务风险也就越大。但是如果从企业和股东的角度出发的话，资产负债率并不一定是越高越不好，因为如果资产负债率太低，往往意味着企业的财务杠杆没有得到充分的利用，即负债经营管理的优点没有得到充分利用。 2. 产权比率。 产权比率又被叫作负债与所有者权益比率，或资本负债率，代表着所有者权益对负债的保护程度。其计算公式为： 产权比率= 负债总额/ 所有者权益总额×100% 产权比率直接体现出了负债与所有者权益之间的联系。 3. 利息保障倍数。 利息保障倍数，显示着利用公司的获利能力来支付债务利息，以及用公司的盈利能力来支付公司业务成果利息费用的能力的强弱。 从长期的角度来看，已获利息倍数应该至少大于1。如果这个比率小于1，则表明企业的经营资产还不够支付当时需要的利息。换言之，这意味着企业的支付利息能力比较低，企业的财政存在危机，企业必须密切关注。此外，还有一点需要注意，对一个公司和其所有者来说，利息保障倍数并不是越低越不好。 \" \"专为会计初学者设计的科普读物 掌握财务报表分析技巧，深入了解企业运营状况 内容全新：最新企业会计准则，真实财务案例 讲解清晰：图文对照+案例分析，让人一目了然 专业呈现：十多年财务工作经验总结，专业呈现\"