炒股先看成交量

作者简介

周家勋，退休公务员，武汉市黄陂区罗汉寺街周家寨村人。早年毕业于孝感学院，1994年涉足股市，十多年来，潜心钻研证券投资理论。先后出版了《K线兵法106招》、《炒股先看成交量》、《电脑炒股必读》、《移动平均线操作大全》、《两点定位操作法》、《看盘炒股不求人》、《炒股巧断买卖点》、《炒股看量大师》、《塔里乾坤》、《薛斯通道》、《慧眼识汇》、《K线之舞》、《K线之窗》、《抢占先机》、《外汇盘口》等著作。其中，《慧眼识汇》一书，2006年4月被香港福汇亚洲有限公司选为培训教材，这是迄今为止，唯一一本被香港著名外汇交易公司送为“培训教材”的内地证券类炒汇专著。纽约、新加坡等地的华人、华侨得到该书后，纷纷来电感谢作者为他们提供了难得的参考资料。

内容简介

均量线一般设定为5日、10日和20日三条。应用这三条均量线上穿下插 的组合形态，能八九不离十地判断后市行情的走势，是多空操作的重要技 术指标之一。均量线一般有以下四种组合形态：(1)5日与10日均量线的上 穿下插组合。(2)10日与20日均量线的上穿下插组合。(3)5日和10日均量线 同日上穿或下插20日均量线组合。下面分别进行剖析。 一、5日与10日均量线的交叉组合 5日均量线与10日均量线的交叉组合有两种走势，一种是5日均量线由 下向上穿过了10日均量线，这一组合，称为“金叉”。另一种是5日均量线 由上向下穿过了10日均量线，这一组合，称为“死叉”。 上述两种走势形态应具备的特征是：5日均量线在“金叉”或“死叉” 10日均量线之前，应与10日均量线有一段明显的距离，看不清距离的“金 叉”或“死叉”，有效性不高，不宜操作。 5日均量线与10日均量线“金叉”或“死叉”组合的应用法则是： 一是处在低位(包括底部低位及波段调整结束后的低位)和上升途中的 “金叉”与“死叉”，均显示做多信号，可买入股票。 二是处在天顶高位(包括波段峰顶的顶部)和下降途中出现的“金叉” 与“死叉”，均显示做空信号，应卖出股票。 该形态应用法则的原理可从两方面理解： (1)在低位和上升途中出现的5日均量线“金叉”或“死叉”10日均量 线的做多原理是：股价在一轮上涨行情中，成交量是在“放大一萎缩一再 放大一再萎缩”的过程中反复进行的。放大时，股价上升，5日均量线就会 向上延伸，上穿10日均量线，形成“金叉”，股价也会因成交量的放大而 上涨，此时做多，后市就有把握获利。当成交量萎缩时，5日均量线就会改 变运行方向，由上升转为下降，继而向下跌破10日均量线，形成“死叉” 。股价也会因成交量的萎缩而下跌，当5日均量线“死叉”了10日均量线时 ，表明成交量已萎缩到了极限，会重新放量，股价也会因成交量的增加而 结束调整，掀起新一轮的上涨行情，此时做多，获利也有保障。所以说， 在上升行情中，5日均量线无论是“金叉”或是“死叉”10日均量线，均是 可信的做多信号，应放心操作。 (2)在天顶高位或下降途中出现的5日均量线“金叉”或“死叉”10日 均量线应做空的原理是：股价上升到天顶高位后，5日均量线“金叉”了10 日均量线，是庄家用于拉抬股价出货的障眼法，升幅有限，要不了几天， 就会缩量下跌，所以说，处在天顶高位的“金叉”，是出货信号，只能做 空，不能做多。处在下降行情中的5日均量线“金叉”或“死叉”10日均量 线组合形态的做空理由则是：股价上升到高位后，获利盘就会获利回吐， 成交量无论是放大(5日均量线“金叉”10日均量线)，或是缩小(5日均量线 “死叉”10日均量线)，股价下跌的总趋势是不变的，而且跌幅相当大，所 以在下降途中出现的5日均量线“金叉”或“死叉”10日均量线的走势，显 示的是做空信号，应坚决卖出股票，否则，账上的盈利就会变成泡影。下 面以冠福家用(002102)、广宇发展(000537)两只股票为例，印证5日均量线 “金叉”或“死叉”10日均量线的有效性。 图2-1是冠福家用(002102)2007年4月2日到2007年8月17日的日线走势 图，从图中可看出，该股的5日均量线在这段行情中，先后出现了6次“金 叉”和6次“死叉”10日均量线的走势。其中有一次“金叉”和一次“死叉 ”分别出现在下降途中和波段峰顶的高位，其余的5次“金叉”和5次“死 叉”均出现在上升途中。 处在下降途中的“金叉”出现在2007年5月30 日，当日的5日均量线为95.916万股，10日均量线为95.877万股，5日均量 线由下向上穿过了10日均量线0.045万股，形成“金叉”组合。下降途中的 “金叉”显示的是做空信号，应卖出股票。该股的后市走势印证了这一结 论。自该形态出现后，该股在前段下跌的基础上又继续下跌了4个交易日， 股价由2007年5月30日“金叉”形成日的17.95元，下跌到2007年6月5日的 14.49%，下跌了19.27%(见图2-1上右标注)。 处在波段峰顶顶部的“死叉”出现在2007年6月21日，当日的5日均量 线为124.914万股，10日均量线为129.959万股，5日均量线由上向下穿过了 10日均量线5.045万股，形成“死叉”。波段峰顶顶部的“死叉”组合，显 示的也是做空信号，同样应卖出股票。该股的后市走势印证了这一分析。 该形态出现后，该股向下调整了11个交易日，股价由2007年6月21日“死叉 ”形成日的22.59元，下跌到2007年7月6日的17.02元，下跌了24.65%(见图 2-2上右标注)。 其他的5次“金叉”及5次“死叉”均出现在上升途中，显示做多信号 ，可放心买入，后市会有厚报。该股的后市走势同样印证了这一分析。自5 次“金叉”和5次“死叉”形态出现后，股价分别上涨了30.86%、22.56%、 19.83%、20.47%、8.47%、40.56%、37.58%、15.69%、24.59%、10.83%(见 图2-3-图2-12)。 冠福家用(002102)5日均量线“金叉”和“死叉”10日均量线走势数据 见表2-1。 P12-14