金融防骗33天--给你的钱袋子加把锁

作者简介

沈健，自由职业者，金融市场自由撰稿人，从事过众多行业。迷恋中国文化和历史，多年前因探究中国金融历史，与翟山鹰老师结识，遂由翟老师引导进入金融圈从业至今。著有《历**的大移民——闯关东》等书。 翟山鹰，中国特色金融体系的倡导者，20年金融领域从业经验，历任银行、证券、基金等领域的**外**公司高管，*****、科技部等机构常年金融顾问，依托国学思想精髓，结合金融市场实战理论，独创中国式金融思想。

内容简介

**天 贵金属、宝石等领域现货交易的投资陷 阱 2015年，中国的金融市场不仅经历了过山车式的 剧烈震荡，也迎来了互联网金融的蓬勃发展。回顾这 一年，中国的金融行业可谓波澜起伏、气象万千。一 件一件地梳理盘点着过去这一年发生的金融重大事件 ，*终悲哀地发现，朋友圈流传的“土豪死于信托、 中产死于炒股、*根死于P2P，总有一款骗术属于你 ”，这样的段子还真不是笑话。 我们普华商学院专设了一条400防骗热线，经常 会接到一些客户打来的咨询电话。前两天早晨接到的 一个电话，*害者王某被投资平台许诺的高额回报所 **，开始投资某交易所的贵金属产品，满怀希望地 投进去10多万元人民币，没想到*后换来了一个欲哭 无泪的结果。 近几年贵金属投资行业迅速发展。2015年，通过 高收益吸引投资者，*后资金链断裂难以兑付，这是 很多贵金属交易所普遍出现的情况。仔细分析，就会 发现，贵金属市场华丽外表的背后，其实暗藏着说不 清道不明的风险。不明就里的投资者经不住一轮轮的 电话轰炸，抗拒不了被精美包装的“高收益理财产品 ”的巨大**，稀里糊涂的投资者犹如飞蛾扑火，前 仆后继。 每个投资者都希望自己能够赚钱，每个投资者都 希望自己接的并不是骗局中的*后一棒，只是大家都 忘了“有人赚钱，就得有人赔钱”这个*简单的金融 原则。对于那些指望贵金属交易所分析师帮自己赚钱 的天真的投资者，他们的行为，无异于与虎谋皮。 “X金宝”——投资者的噩梦 成立于2011年2月16*的某有色金属交易所是全 球*具规模的稀有金属现货投资及贸易平台，也是我 国*早由**批准、监管的专业有色金属现货交易所 。短短几年时间，该交易所迅速扩张，吸纳了22万投 资者前来投资。 2015年9月，该交易所委托*托交易商出现资金 赎回困难等情况，在委托*托业务合同期限内，部分 *托资金出现了集中赎回情况。在此之后，该交易所 兑付危机持续发酵，引发一系列维权浪潮。 公开资料显示，该交易所兑付危机的起因，缘于 一款名为“x金宝”活期理财产品。该交易所的投资 方式有两种，一种是交易，投资者做现货交易业务需 要先交付20％的保证金，根据贵金属价格的波动在平 台上进行买卖。另一种是*托业务，投资者垫付货款 协助委托方会员买入货物，会员按*收取委托*金， 这项业务被称为“x金宝”。交易所的*托业务分为 两种，一种是*金和本金，可以当天取出；另一种是 结构化产品，*金当*到账。在180天封闭期结束后 可取出所有本金和*金。 “x金宝”的宣传资料介绍，该产品风险极低， 年化收益率达12％，并且资金是由工商、招商等十多 家银行进行第三方存管。由于有银行背书，“x金宝 ”像吸铁石一样吸引了很多人加入，人们争先恐后地 把钱投进了该交易所的融资平台。交易所把资金借给 贸易商收取每*万分之3至3.75的利息，贸易商再用 借来的钱支付货款，取得货物后支付给交易所每*万 分之5的利息。交易所从中赚取利息差。 根据投资者的测算，从2011年到2015年，该交易 所总共“抽水”约39.23亿元，其中交易所分得11.78 亿元，几百家授权机构分得23.05亿元。有媒体报道 ，根据该交易所披露的相关信息，2013年，交易所的 总收入超过4亿元，全年利润超过1.5亿元。 为了吸引*多的投资，该交易所大肆收购贵金属 铟制造赚钱的假象。生产商因有利可图，纷纷增产扩 能，一面是交易所不断高价收购贵金属铟，一面是生 产厂商无序扩张。2011年至2015年，我国铟产量暴增 。媒体披露，我国铟的需求量每年只有20余吨，该交 易所的铟库存量则高达3600吨，即使**所有使用铟 为原料的生产线全线生产，也需要消化150年。该交 易所的这一商业模式直接导致我国铟行业陷入了前所 未有的困顿期。 压垮骆驼的*后一根稻* 花无百*红，2014年，证监会、交易所所在地的 省、市清整办、证监局等监管部门要求该交易所落实 “交易商买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时 间间隔不得少于5个交易*”和“交易时可见交易商 的企业名称或身份证件名”政策。整改之后，由于不 能根据市场上的价格调整实时交易，交易所平台交易 量开始大幅下滑，交易会员通过平台借入的*托业务 贷款总额也成比例减少。 同一时期，按照当地**的要求，该交易所取消 了卖出申报的交易模式。但由于接近一半的客户资产 属于“180天封闭期”结构化资产，卖出申报的交易 模式取消后，交易所的结构化资产全部变成了流动性 资产。对投资者而言，资金的流动性加大了，但对交 易所而言，流动性资产的增加，也意味着自身风险的 增大。 2015年4月，**A股市场迎来了火热的行情，不 少投资者纷纷从该交易所撤资转战A股。*为不妙的 是，**一些有色金属生产企业也开始入市，它们把 钱从交易所平台上撤出再配上杠杆进入股市，因为从 股市上圈钱比一门心思埋头搞生产赚钱容易多了。 该交易所终于感*到了资金流通性缩减带来的压 力，一些投资者表示，投进交易平台的钱已经不能自 由出入了，他们在QQ群、微信群等社交平台相互探讨 自己遇到的情况，恐慌的情绪在投资者之间迅速蔓延 ，越来越多的投资者从平台上出金。 真是屋漏偏逢连夜雨，船直又遇打头风。2015年 6月底到7月初，A股急剧下挫，各种利好利空的传闻 漫天飞舞，股市混乱一片，投资者、实体企业、银行 ，包括该交易所在内的各种金融交易平台等都不同程 度地感*到了资金流通性缩减带来的压力。 P2-4