四维操盘(基于价量时空分析的实战操盘技术)/理财学院炒股大智慧系列

作者简介

邢孝寒，职业证券分析师，进入证券业后，长期从事技术分析研究，总结出简单、独特的股票分析模型。经常进行技术分析讲座，发表媒体评论，兼职网络评论及节目主持人，*到全国股民及业内人士的好评和信任。目前仍活跃在证券市场。

内容简介

第五章 实用分析技巧 前面讲解了均线、K线和成交量这3种*盘技巧。下面讲解一下如何 在实战中正确运用，同时了解主力*盘手是如何*盘的。 本章重点讲解主力每个交易*的工作，以及主力常用的*盘手法，主 力*盘时的盘口语言，让大家从盘口微妙的变化中分析、把握主力的*盘 动向。同时，通过讲解主力在盘口中透露出的各种信号，来判断股价短期 以及未来的运行趋势，同时讲解一些典型的主力市场行为应对策略。 深入了解市场主力的*作行为，才能做到知己知彼，成为证券市场中 的一个常胜将*。 **节 散户与主力的关系 这里首先讲一下散户投资者与*盘主力之间的关系。 为什么首先要了解两者之间的关系？原因很简单！若不先了解这一 点，那么投资者在市场中很可能会误入歧途，分辨不清市场发出的进出信 号。不了解个人与主力之间的关系，投资者很可能频繁做错方向，导致投 资失利。 很多个人投资者对市场中的主力机构都存在一定的“**”心理。一 次次的技术骗线，一条条的虚假信息，连续的诱多、诱空等，让资金有限 的散户屡屡陷入主力圈套，不断地遭*损失。 不错！在我国股市中，大批散户投资者出现亏损，都是由于主力坐庄 *盘造成的，因此散户投资者和主力是博弈和对立的双方。 但是回过头来想一下，如果股市中没有这些大资金*控的话，股价又 怎么会出现涨跌停板呢？如果仅仅依靠个人投资者仅有的少量资金，怎么 能让股价出现大起大落呢？股票交易活跃度下降，振幅也会收窄。如果股 价不出现大幅波动，股民们又如何赚钱呢？ 个人投资者人市，都想快速赚取差价，获取资本利得，以达到短期致 富的目的。如果没有主力资金的运作，股票价格停滞不前，那么个人投资 者的股市发财梦如何实现呢？ 其实主力与个人投资者之间除了对立的关系之外，还有相互“合作” 的关系，也可以说双方是朋友。单丝不成线，孤木不成林。当主力*作一 只股票时，不论是打压还是拉升股价，每一个步骤都需要个人投资者的协 助与配合。 很多人把机构投资者比喻成“鲨鱼”，而个人投资者则为“鱼群”。虽 然每条鱼看起来都比较柔弱，无法与鲨鱼抗衡，但是一旦鱼群能够统一行 动的话，也能够击败凶狠的鲨鱼。总而言之，如果个人投资者意见统一的 话，其资金量是远大于机构投资者的。 虽然机构投资者拥有大量的资金，但是在使用方面，并不如个人投资 者所想的那样一味拉升股价，一味抛售筹码，而是对股价的运行起到引导 作用，引导个人投资者把资金集中起来，共同*作某只股票。 主力*盘手每一次在盘中实施重大行动前，都会给个人投资者发出提 示信号。下面举几个简单的例子。 当股价上涨到一定高位时，突然在买卖5档上面的卖3位置出现了4 位数的大单，这是主力告诉个人投资者：这只股票的价格已经很高了，不 要再追了，赚钱的朋友应该获利出局了。如果个人投资者看不懂的话，仍 然追高买入，那岂不是自讨苦吃么？ 主力准备拉升某只股票价格之前，会**行洗盘，以便将持股信心不 坚定的散户清洗出局。否则主力拉升一段空间后，散户赚了钱都跑掉了， 主力还怎么顺利出货呢？所以主力拉升股价之前，就会采用一系列*盘手 法震仓、洗盘。 凡是在洗盘阶段卖出的投资者，都是持股信心不够坚定的散户。没有 卖出的投资者，则认为主力一定会将股价拉升一段空间。经过震仓、洗盘 后，场内投资者持股信心坚定且目标一致，因此就不会轻易卖出，主力就 可以轻松顺利地拉升股价了。 如果某只股票长时间横盘整理，股价振幅不大，成交量始终保持地量 运行，这是主力给大家透露的一个信号：“我已经很累了，需要休息，去 关注其他股票吧！” 如果此时个人投资者还对这只横盘中的股票心存幻想，或者仍在买 入，那岂不是真的要与主力作对么？蚍蜉撼树，后果可想而知！ 通过上面的例子，大家是否对个人投资者和主力之间的关系有了新的 认识了呢？ 其实个人投资者之所以屡屡亏损，关键在于*作方向总是与机构投资 者背道而驰。深层的原因则是对主力的认知不够，也就是说不了解主力的 *盘步骤、*盘手法、投资心理与盘口语言。只要大家努力学习专业知 识，学会辨别主力*盘时的盘口语言，就能够与主力机构成为很好的“朋 友”。 当然，即使个人投资者与主力的目标和步伐一致，个人赚取的利润也 是有限的。对于个人投资者而言，在主力拉升股价途中下车，属于很平常 的事情。毕竟机构投资者是开车的，个人投资者是坐车的，机构投资者在 市场中多得一些报酬，也是理所应当的。 第二节 集合竞价主力单 一、认识主力大单 每个交易*早盘9：15—9：25这段集合竞价时间看盘时，经常会发现很 多个股的买卖1档中已经出现了很多挂单，甚至很多个股在集合竞价期间 出现了巨量挂单。 个人投资者大多会选择盘中交易时间段内挂单，很少有散户选择在集 合竞价阶段挂单交易。所以集合竞价期间的巨量挂单，无疑是主力*盘手 挂出的。 通常每个交易*中**笔成交单，9：25分便可以在个股的分时成交明 细中显示出来。早盘集合竞价时，主力在买卖5档挂出大单，主力这样做 的意图是什么？对当*的股价走势有哪些影响？对未来股价的运行有什么 启示呢？ 1.修正收盘价 每个交易*开盘以及临近收盘时，都是主力*盘手比较忙碌的时间 段。做好每个交易*的收盘价以及开盘价，是主力*盘手的工作重点，尤 其是开盘价格。 只有把开盘价格做好，主力当**盘时才能对股价具有**的控制 权。若当*收盘时主力*作的个股价格没有达到**位置，那么次**盘 手便会以大量资金和筹码使价格高开或低开，从而使开盘价格控制在昨* 规划的位置。 下面举例说明。 若当*某个股收盘价格是9.20元，而主力的目标价位是9.00元。那 么次*集合竞价时，主力就会利用其资金优势卖出筹码，使股价以9.00元 的价格开盘。 主力如何控制当*的开盘价呢？原理很简单！集合竞价的交易原则是 “数量优先、价格优先、时间优先”，只要满足这个条件，就可以控制当* 的开盘价。 为什么要把“数量优先”放在**位呢？因为在交易委托时，挂单的 数量*为关键，只要某一价位所挂的买卖单数量*大，那么开盘便以这一 交易价格为开盘价。 集合竞价，看似公平、公正的交易制度和规则，其实却给机构控制开 盘价格提供了便利，只要主力持有大量资金和筹码，便会对开盘价格有控 制能力。 2.控价权 前面提到，主力*盘手每天的一个工作重点，就是要把所*作股票的 开盘价做好。通过集合竞价挂大单，可以确定股票当*的开盘价格。 除了控制开盘价，主力*盘手还可以在盘中通过大量的挂单，利用手 中控制的大量筹码和资金，来控制当*股价的运行轨迹。 这个道理很多投资者都清楚。主力若想控制当*股价的运行方向以及 运行速度，手中必须持有大量的可控筹码和可动用的资金，所以控价权也 是主力在早盘集合竞价时大量交易筹码的目的之一。 3.修正估值 股价的一切波动都是围绕估值展开的。在股票分析中，不仅要掌握技 术分析，基本面分析也是必须要掌握的。 股票估值也可以称为股票的内在价值。股票的价格总是围绕股票的内 在价值上下波动的。*作股票，就是要发现价格被低估的股票，在股票价 格远远低于内在价值的时候买入，在股票价格回归到内在价值甚至高于内 在价值的时候卖出，这样才能够获利。 当股价远高于其内在价值时，主力便会将股价打低。相反，若股价低 于其内在价值，就是主力拉抬股价的开始。 早盘集合竞价时的主力大单，便是修正股票估值的手段之一。 P142-146