长线布局短线套利

作者简介

丹阳，曾任《证券日报》主任记者。著有《B股点金》、《香港二板市场上市指南》、《新股民入市必读500问》等多种财经、证券类图书，深受读者好评，尤其是畅销书《金融风暴启示录》，是对此次美国金融风暴引发的全球金融危机追踪研究和深入分析的作品，获得了社会的广泛认可和关注。

内容简介

第八节 跟庄也得选对时机 虽然跟庄套利的短线操作理念已经被当今中国股市短线投资者所熟知， 但并不是每一只庄股都存在股民投资的价值，即便是选定了庄股，也需要时 机的配合，才能实现快速套利的目标，一般来说，出现以下几种情况就是短 线跟庄的好机会。 1.除权后寻找填权机会的庄股 不少庄家在将股票拉升至一定的价位后，由于其持仓量较大，在较高的 价位很难将所有筹码抛出。因此，有些庄股往往将出货的时机选择在除权之 后。除权，对于股民来说，买人风险比原来股价在高位时的风险小，甚至有 些乐观的股民还会认为该股将有较大的填权空间；而对于主力庄家而言，他 们如果高位出货，高价位对普通的股民缺乏吸引力，可能跟风接盘的散户投 资者很少，因此，他们常会与上市公司勾结，在庄家将股价大幅拉升之后， 上市公司配合公布送股的利好消息。除权后，庄家一般不会立刻出货，而且 在股价企稳后，他们会在盘中制造一种填权的气氛，这对于散户投资者而言 是巨大的诱惑，容易使股民失去基本的判断能力，跟风购入。随着成交量的 不断放大，庄家在众多散户投资者跟风介入后便可以顺利达到出货的目的。 股票常识新概念： 由于公司股本增加或者向股东分配红利，每股股票所代表的企业实际价 值（每股净资产）有所送还减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中 剔除这部分因素。因股本增加而形成的剔除行为称为除权，因红利分配引起 的剔除行为称为除息。 在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市 价高于除权（除息）基准价，这种行情称为填权。除权后股票价格是除权价 ，比如一只股票是十元，现在要十送十股，送股后的除权价成了五元，再从 五元上涨就是填权，再上涨到十元就是填满了权。 贴权是指在除权除息后的一段时间里，如果多数人不看好该股，交易市 价低于除权（除息）基准价，即股价比除权除息前有所下降。 除权类的庄股具有较佳的短线机会，但股民介入这类股票，需要有两大 条件的配合。第一是大盘处于极强的走势中，在大牛市中庄家会充分利用除 权后填权的市场想象力进行炒作；而在熊市中，除权类的股票常会出现贴权 的情况，短线操作往往会适得其反。第二是股民应该介入成交量尚未得到有 效放大的庄股，如果发现某强庄股在除权后成交量极少，便可以在其收出阴 线的过程中介入，如果该股在除权后成交量在短期内放得过大的话，股民应 该选择出局而非继续买进。一般情况下，对于前期在高位横向整理的强庄股 ，在其除权后，只要成交量仍然处于前期的水平，股民就可以逢低吸纳，在 其成交量放大后套现出局。 2.强势回调后短期再度走强的庄股 从一些强庄股的走势来看，不少强庄股会在股价上涨至一定的价位时， 短时间内出现较大的回落，特别是一些庄股在构筑阶段性顶部之后，会在成 交量的配合下，表现出放量下挫的走势。股民应该对这类股票重点关注，特 别是一些在短期内暴涨、成交量持续放大的庄股，当其回调后，常常会继续 表现出强势走高的态势，此时短线介入便有快速套利的机会。 3.暴跌的庄股 与其他股票不同的是，一些强庄股在大盘暴跌的时候，跌幅往往要超过 大盘；而当大盘止跌企稳后，这类股票却常会走出触底反弹，强力拉升的态 势。主要原因在于这类庄家会充分利用大盘下跌，散户投资者杀跌离场的过 程对散落筹码进行震荡整理，从而较轻松地以低价收集筹码，而后发力拉升 。 对暴跌的庄股应该结合两个方面情况进行短线操作。第一是观察其下跌 的幅度与拉升的力度，一旦发现前一段时期曾经持续下跌的股票出现持续上 升态势以后，股民便应该迅速介入，从中获取短线利润。第二是观察其下跌 过程中成交量变化的情况，不少强庄股在暴跌过程中成交量却并不相应减少 ，像这类股票只要不缩量，就有短线投资的机会。 暴跌之后的庄股走势呈现以下的特点：第一，升势急促，庄家为了不让 散户投资者抢到极为便宜的筹码，常会将股价迅速抬升，不少个股能够在几 天内收复几个月的失地，这时股民便应该当机立断，短线套利时机往往稍纵 即逝。第二，个股分化明显，股价的提升机会并非均等，只有在上一波行情 中明显有庄家介入、在庄家调整中没有放量下跌、平台整理充分的个股才有 获得“提升”的机会，那些长期走弱、人气涣散的个股即使有反弹，也是弱 反弹，如果选择那样的股票进行短线操作，往往获利小而风险大。第三，庄 股轮流上涨特征十分显著，如果股民能够把握庄股之间的轮流炒作节奏，肯 定能在变幻莫测的股市中赚得盆满钵满。 对于普通的短线投资者来说，最重要的是如何捕捉跟庄获利的机会：不 但要找准那些实力强大的强庄股，而且要找好跟进买入的最佳切人点，这样 才能在短时间内快速套利。 专家提醒与忠告： ★除权类的庄股具有较佳的短线机会，但这类股票的介入需要有两大条 件：大盘走势良好和尚未放大的成交量。 ★短期暴涨、成交量持续放大的庄股，当其回调后，常常会继续表现出 强势走高的态势，此时短线介入便有快速套利的机会。 ★不少强庄股在暴跌过程中成交量却并不相应减少，像这类股票只要不 缩量，就有短线投资的机会。 P197-200