一本书读懂企业融资

作者简介

许小恒 资深投融资专家，中国新三板投资联盟创始合伙人，历任多家企业独立董事、政府机构金融顾问，成功运作近20家新三板并购重组案，累计交易额近50亿元。率领其专家团队先后成功推动德州信达化工、国创股份、洪盛源、戈兰迪、隆源气体等100多家企业挂牌新三板上市，帮助32家企业实现股权融资近5亿元。 主讲课程包括资本股权赢天下、资本顶层设计、挂牌新三板、企业上市设计路径、融资36计、老板必备的财务税务真经、股权顶层设计与股权激励、如何获得资本的青睐、控制权设计，担任新浪财经、网易财经、进门财经、凤凰财经、和讯网、全景网、搜狐证券、长江商报、北京商报等多家媒体的财经分析师。 田斌 资深投融资专家、企业顶层设计及商业模式设计专家，有19年实业与金融投资经验，历任多家公司顾问、教练，擅长投融资并购、资产配置、企业经营诊断及企业商业模式梳理与设计，擅长用资本思维重塑企业顶层架构，用金融模式突破企业发展瓶颈。个人及所在机构参与投资蔚来汽车、沪江网校、万邑通、奇虎360、微医等近百个项目。

内容简介

【试读】 前 言 “融资做不好，企业做不大”。融资做不好，企业很难有好的未来。无论对于初创企业还是成熟企业来说，融资都是至关重要的。因为资金是企业经济活动的第一推动力，也是企业发展壮大的持续推动力。而融资就是企业通过增量或存量的方式来筹措资金，以满足企业生产经营与发展的需求。 融资前，我们需要找到资本的逻辑，明确资本会欢迎哪些项目，又会讨厌哪些项目，据此做好准备，与投资人进行良好的谈判，说服对方向自己投资。这看似简单，然而其中过程却复杂又艰难。事实上，融资难、融资贵是近些年企业在发展中遇到的最大障碍，尤其对于初创企业、中小微企业来说更是如此。 我们需要确定融资的时机，借助最佳时机来推行自己的融资计划。什么是最佳时机？很多企业管理者往往会说“当然是缺钱时融资了”。但是如果企业真的有这种想法，那么对企业的发展来说非常危险。没错，企业融资是为了解决资金需求，但是不能等到资金不足、资金链快要断裂时再去找投资人。马云曾经说过这样一句话：“一定要在你不缺钱的时候去融资。”企业缺少资金时，项目发展受限，业绩下滑，甚至经营困难重重，又如何让投资人有信心、愿意投入资金呢？可是如果我们能够未雨绸缪，结果就不一样了。企业在自有资金充足的情况下，可以促进项目稳健发展，那么融资之后，项目便可以更高速地生长，从量的扩张转变为质的飞跃。同时，融资可以提升资金的杠杆效应，用别人的钱来扩充自己的资本，并且促使资本的边际效益充分发挥出来。 当然，为了让融资更高效，我们需要了解商业计划书的重要性，既能够完美地展示自己，又能够吸引投资方的注意力。我们需要了解企业的发展阶段以及所对应的融资阶段——从天使轮、A轮、B轮、C轮到首次公开募股等。处于天使轮阶段的企业，有初创团队和初步的商业模式，并且各项数据都呈现增长趋势，这个时候便需要寻找适合自己的“天使”，同时也要警惕潜藏的“恶魔”。A轮一般是企业的第一轮融资，对于企业非常重要。此时，企业有成熟的产品、完整的商业及盈利模式，而且在行业内有一定的竞争力，自然能够吸引风险投资机构的关注与青睐，紧接着在短时间完成几轮融资，直到上市。 企业还可以向银行等金融机构融资，也可进行民间融资。但无论选择哪一种融资渠道，我们都需要考虑股权设计、融资成本、融资风险以及融资内部控制等问题，少走一些弯路。 如果想要了解更详尽的企业融资知识，借鉴融资成功的案例，那么就请您阅读本书。本书内容全面，详细地介绍了融资前的准备、天使投资、风险投资、银行融资、民间融资、股权投资基金等融资方式，以及融资过程中可能遇到的问题、所需掌握的技巧等，目的是让所有读者能够深入了解融资知识，提升融资管理技能。在本书中，无论是初创企业、成长型企业还是成熟企业都可以找到适合自己的融资方式与融资方法。 融资也是一个“融智”的过程，是一个“智慧相通”的过程，只有对理念的认同，对价值观的认可，对经营之道和策略的共识，才能充分放大资本和资源的价值。只有把投资方的智慧与企业内在的优势整合，才能确保在同一方向上走得更远。因此，只有把握智慧相融的成本和方向，企业才能走得更远。 资金是企业经济活动的第一推动力，也是社会发展壮大的持续推动力。而融资就是企业通过增量或存量的方式来筹措资金，以满足企业生产经营与发展的需求。