吴国平操盘手记(主力拉升策略)

作者简介

吴国平，广东客家兴宁人，高二即入市，年少成名，失败过也辉煌过，经历过几次牛熊，是见证中国资本市场发展的少帅操盘手。“80后”领军私募，冠军操盘手导师，著名财经评论家，广东煜融投资管理有限公司董事长，畅销书作者，大格局出版中心主编，中国金融文化首创者，最亲民私募孵化和最“干货”供应平台“私募国中岛”岛主。具有灵性，善于先人一步对股、期两栖对冲量化，充分运用各类金融工具进行博弈，提前把握基本质变和技术突变，拥有以点到面、从面到点的全局观，是第一位致力于推动中国资产管理和金融文化完美结合并向前发展的投资家。他的投资九字真经是：“提前，深度，坚持，大格局”。

内容简介

主力和主力思维 何为主力和主力思维 对于主力，相信大家都不陌生，从字面意思就可 以略知一二。简单地说，主力就是运作的主导者，是 对运作的对象起到一定的支配作用的市场主体。这个 主体既可以是一般投资者，也可以是机构投资者。但 由于机构投资者具备技术、信息、资金的优势，所以 在市场中起主导作用的往往是它。 主力思维是指主力在投资运作过程中惯用的操作 手法，以及对投研体系的一系列逻辑思维的概述。在 这个过程中，我们需要弄清楚从主力如何选择相关目 标标的，如何排兵布阵，到最终结束整个战役这个完 整过程中主力所用的手法及股价的阶段性表现特征。 当然，不同派系的主力资金有不同的运作风格，也有 不同的目标标的的选择思路，比如有些以稳健保收著 称，有些相对激进，这就要求我们区别看待不同的现 象。不管用哪种风格运作，我们的目的只有一个：实 现预期收益。在目标明确，思维清晰的前提下，过程 虽然不同，很多时候却能达到异曲同工的效果。 主力的派系 很大程度上，不同的派系决定了主力不同的操作 风格。市场上的主力资金来源有个人投资者和机构投 资者，其中个人投资者又分为一般投资者和个人大户 ，而机构投资者则包括基金、保险、社保、QFII等。 个人投资者 个人投资者一般指个人大户，且以游资著称。在 股票市场中不乏黑马的出现，这都是游资操作的结果 。这类由游资操作的资金最大的特征就是猛、狠，一 般以短线狙击、炒一把就走的形式出现，表现在个股 身上一般就是以短期连续涨停的形态展开，同时这类 个股盘子相对较小(5亿元以下)。这是由其本身的资 金规模决定的，这类资金的狙击时点一般会以政策利 好预期或相关背景为契机，然后在短时期内对个股进 行疯狂的轰炸和猛烈的拉抬，以实现暴利为目的。事 实上，这类个股并不具备太多的业绩基础，但只要其 有一定的概念和想象空间，游资就会借题发挥并疯狂 地炒作起来。因此，我们也就不难理解这类资金在市 场上肆无忌惮的原因了。而有关游资炒作的品种、狙 击时点的选择、引爆时期个股的特征、中途运作展开 模式及最终获利出局时股价的阶段性表现特征等，在 接下来的章节中，我们将详细地阐述。 机构投资者 机构投资者包括国内的机构投资者和国外的机构 投资者。而国内的机构投资者又分为基金、保险、社 保，还包括一些财务管理公司等；国外的机构投资者 主要是QFII。相比个人投资者，机构投资者无论是在 资金实力、信息还是投研体系方面都占据明显的优势 。这也是有些投资者在炒股时选择跟主力走的原因。 正所谓“大树底下好乘凉”，跟随主力基金确实是一 个不错的方法，但任何问题都要辩证地去看，有时候 机构投资者这棵大树不是那么容易就让人攀上的。只 有真正经得住折磨和诱惑的投资者才能傍上机构投资 者这个大户，分享其中的喜悦。至于如何才能更好地 搭上这趟顺风车，我们将在后面的章节中详细地阐述 。 虽然机构投资者都是以机构著称，但操作手法因 人而异，可谓“八仙过海，各显神通”。但总的思路 无外乎如下： 对于基金而言，稳健的同时不失灵活，对于看好 的品种它一般会选择运作到底，采取吃大波段的策略 。不过有一点需要强调的是，当你仔细去研究和跟踪 (跟踪的方法如看公司的季报情况)其中某些品种时， 你会发现有些基金虽然在某个季度进行了减仓，但并 不意味着它们运作到此位就打住了。当然我们也不排 除这种可能，具体的情况则要结合股价和盘面的情况 进行分析。很多时候这种行为很可能是基金在某一阶 段根据大势采取的一种蓄势行为，它可以规避一些系 统性风险，还可以达到清洗浮筹并进一步蓄势的目的 ，等大势企稳或时机成熟再次大举进攻是常有的事。 而对喜欢跟随主力资金的个人投资者来说，能否看出 其中的一些蹊跷，判断其是阶段性洗盘还是出货，则 关系到利益能否实现最大化的问题。关于这方面，在 后面的章节中我们会结合实例进行分析，以便大家进 一步学习。 P3-5