金钱的未来（数字革命如何改变货币和金融）（精）

作者简介

埃斯瓦尔？S.普拉萨德（Eswar S.Prasad），全球货币研究权威人士，康奈尔大学教授，布鲁金斯学会高级研究员，美国国家经济研究局研究员。曾接受中国人民银行、北京大学国家发展研究院、中国社会科学院邀请，出席国际会议或论坛并发表演讲。活跃于美联储、国际货币基金组织（IMF）、世界银行、美国国家经济研究局等权威机构，为政策制定者贡献决策。文章常见于《美国经济评论》《美国经济期刊》《经济学人》《金融时报》《纽约时报》《新闻周刊》《华尔街日报》《华盛顿邮报》等主流媒体，著有《赢得货币战争》《即将爆发的货币战争》等作品。

内容简介

第一章? 奔向未来 一本书的写就，是因为某个事物需要被发现。其实，作者并不清楚这个事物是什么，也不清楚它在哪儿，但他知道，一定要找到它。于是，搜寻便开始了，创作也就开始了。 ——罗伯托·卡拉索（Roberto Calasso），《天堂的猎人》（The Celestial Hunter） 2018 年5月， 瑞典央行副行长塞西利亚·史金斯利（Cecilia Skingsley）预言到，我们所熟知的货币将会被终结。在谈到瑞典国内实物现金的使用量逐年下降时，她指出：“照目前的趋势发展下去，到2030 年，最后一张纸币将会回到瑞典央行。”换句话说，等到那个时候，人们在瑞典境内就不再使用纸币进行商业交易了。瑞典中央银行成立于 1668 年，是世界上历史最悠久的央行，也是最先发行纸币的银行之一。因此，一想到瑞典可能成为最先停止使用实物现金的其中一个经济体时，我们就不免感叹这大千世界竟有这般巧合之事。 中国也面临类似的问题：人们将很快不再使用现金。在新冠肺炎爆发之前，我经常去中国。我总习惯在钱包里放上一些钞票，可后来越来越觉得自己有些落伍了。每当我掏出钞票，而不是手机，去付餐费或是买咖啡时，我的中国朋友就会一脸迷惑地在一旁看着。还没等我开始点钞票，他们总会抢先拿出手机，扫码付费。 再举一个巧合的例子。几百年前，中国出现了世界上最早的纸币。公元 7 世纪时，金属货币的使用成为制约商业活动的主要因素，在偏远的城市间做生意时更是如此。第一张纸币是由信誉好的钱庄出具的存款凭证，并以存储的贵金属或商品做担保。钱庄良好的信誉推动了这些存款凭证在商业交易中的广泛使用，从而使商人摆脱了用马车运送金属货币这等苦差事。 中国的另一大亮点是，早期的纸币无需存储的贵金属或商品做担保。这种货币的发行方不是央行，而是 14 世纪的忽必烈可汗政府。忽必烈是成吉思汗的孙子，也是元朝的创建者。这位被尊称为“大汗” 的政治家颁布法令：朝廷发行的纸币是一种法定货币，臣民必须接受这种偿债形式，违反者将处以死刑（谢天谢如今，这两个国家（瑞典和中国）再次走在了革命的前沿，而这 场革命将从根本上改变我们所熟知的货币的本质。在主要经济体中，这两国的央行有可能是最先发行央行数字货币（CBDC）的央行之一。这种数字版的官方货币将与纸币和硬币一起流通，而且可能有一天会取代后者。但是，这两个国家不会成为首批发行央行数字货币的国家。其他几个国家（包括巴拿马、厄瓜多尔和乌拉圭）已经在央行数字货币方面进行了各种大胆的尝试。然而，有了中国这样的世界性大国敢地，这个法令没有延续至今）。于冒险一试，央行数字货币就不再是让人感到有趣和好奇的概念。而在央行货币的本质所经历的不可阻挡的发展趋势中，央行数字货币成了重要的一步。 剧变中的金融业 事实上，逐渐减少现金（货币和硬币）的使用既是当下其他重大变革的外在表现，也是这些变革的必然结果。金融界即将经历一场巨变，随之而来的是一些会对家庭、企业、投资者、央行和政府产生深刻影响的新情况。短短几年间，无论是美国和瑞典这些富裕国家的民众，还是印度和肯尼亚这些贫穷国家的居民，他们购买生活必需品时的支付方式都发生了变化。如今，不论我们身在何处，我们都可通过手机进行银行和金融交易。实物现金一度被视为最稳定的货币形式，可现在似乎即将被淘汰。这只是飞速变化的金融领域的一个缩影。消费者面临着各种重大的变革。他们或积极主动，或犹豫彷徨，这跟他们的年龄、科技知识以及社会经济地位有关。企业也在努力适应这一变局。 金融领域真正颠覆性的变革似乎已经发端于比特币。大约十年前，中本聪创造了比特币。管理比特币的是计算机算法，而不是某个人。这种加密货币很快激发起公众的想象力，包括精疲力竭的金融家、精通科技的千禧一代，还有寻找下一个大热门的人们。比特币被设计成一种去中心化的支付系统，这是指比特币不受政府机关或金融机构等中央权力机构的管理。其神奇的技术，外加有可能巧妙地躲开政府和银行的监管，完美地体现了后金融危机时代的精神。2015 年，比特币的价格还不足 500 美元，可等到 2017 年 12 月，其价格已飙升至20000 美元。接着，炒作遭遇了现实的阻击。人们期望比特币的价格 会一路飞升，但人们慢慢冷静了下来。从本质上讲，比特币只不过是 计算机代码而已。尽管有人对比特币的价值持怀疑态度（包括像我这 样的经济学家），但在比特币的价格于2021年伊始超过 30000 美元之前，其价格在2017年达到峰值后的三年里，多数时间都在 4000美元至15000美元之间徘徊。 尽管市场对比特币的热情很高，可其基础技术——那些真正具有创意和创新的技术（我们将在本书后面章节中看到）——有可能要比加密货币本身更具有持久的影响力。而且，虽然这项神秘的技术让人着迷，可金融界即将出现的其他变革预示着一场更重大、更务实的革命的到来。 缩合词“金融科技（Fintech）”是对近年来金融科技领域内持久创新的高度概括。在本书后面的章节中，我们会发现金融科技革命是如何影响了金融领域的方方面面。当然，金融创新并非什么新事物，但我们不应忘记的是，任何革命都有其消极的一面。 ？全面地分析了货币的未来，了解货币金融未来发展不得不读的著作 金融数字变革如何影响我们的金钱和经济的未来，在书中，作者对此进行分析解释，如果你想全面深刻了解货币金融领域未来的变局，这本书无疑是最佳的选择。 ？作者权威，一本结合行业前沿观察者多年经验的作品 本书作者埃斯瓦尔？S.普拉萨德（Eswar S.Prasad）是全球货币研究权威人士，曾多次受邀参与金融经济论坛发表演讲，如果你想了解金融行业领头羊对未来的分析和判断，这本书就能实现。 ？16开精装，封面设计精美独特，一本“扎实”的金融书 本书采用16开精装设计，600页的内容增加图书的质感和分量，收藏、送人皆佳。