公司信贷（第3版）

作者简介

银行业专业人员职业资格考试应试指导教材编写组是一支由国内专业的金融专家及老师组成的团队。研究组结合新考试大纲和新真考试题，为考生整理真题试卷和考前摸底试卷；通过分析历年考试真题命题规律，总结高频考点，有效帮助考生熟悉考试题型、巩固知识点及考前冲刺。

内容简介

"第二节借款需求分析的内容 一、经营周转用途（重点掌握） 真考解读 属于必考点，一般会考2道题。 （一）产生的原因1.季节性销售增长 项目内容季节性资产增加的主要融资渠道（1）内部融资：公司内部有价证券和现金。（2）季节性商业负债增加：应付账款和应计费用。（3）银行贷款。 银行可获取的信息（1）决定季节性销售模式是否产生季节性借款需求。（2）评估营运资本投资解读1解读1公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资，如果内部融资无法满足其全部融资需求，公司一般会向银行申请短期贷款。银行贷款的还款来源主要是季节性资产减少所释放出的现金。需求的时间与金额。（3）决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。 2.长期销售收入增长 （1）资产增长的模式。 项目内容运营资本来源 ①内部留存收益。②外部长期融资：核心流动资产增长必须由长期融资实现。借款需求的判断方法①判断持续的销售增长率是否足够高（简单快速的方法）。②销售收入是否保持快速、稳定的增长。③经营现金流是否可以满足营运资本投资和资本支出的增长。④资产效率是否相对稳定。 （2）可持续增长率。 项目内容可持续增长率的假设条件、决定因素及计算公式①假设条件。a.公司的资产使用效率将维持当前水平。b.公司销售净利率维持当前水平，并可以涵盖负债的利息。c.公司的财务杠杆不变。d.公司保持持续不变的红利发放政策。项目内容可持续增长率的假设条件、决定因素及计算公式e.公司未增发股票，增加负债是其唯一的外部融资来源。②决定因素。a.利润率：利润率越高，销售增长越快。b.留存利润：用于分红的利润越少，销售增长越快。c.资产使用效率：效率越高，销售增长越快。d.财务杠杆：财务杠杆越高，销售增长越快。③计算公式。SGR=ROE×RR1-ROE×RR红利支付率=股息分红/净利润×100%ROE=净利润/所有者权益×100% " 本套教材是基于最新发布的相应大纲编著而成，教材编写组老师以自身丰富的经验为参加银行从业考试的考生编著此教材并配备了相应的试题册及视频课程，为各位考生尽可能的提供便利的复习资料。