大银行小掌柜（一位银行行长的手记）

作者简介

内容简介

（一）企业层面：降杠杆与促转型并举 企业是“两链”风险防治的主体，形成企业的 自我约束机制才是解决问题的治本之策。一方面， 企业亟须树立科学的融资理念。一是要在融资过程 中坚守“有所要有所不要”的原则，并根据经营发 展需要和资本实力合理制定财务规划，切实降低企 业杠杆率，避免“过度融资”“多头融资”。事实 上，过去各轮风险教训也一再证明，企业唯有秉承 审慎的融资理念才能实现可持续发展。而那些对于 资金“来者不拒”的企业即使在短期内能够超常发 展，但从长期来看通常是后患无穷。二是要树立“ 大融资”视野，了解常用融资工具功能、特点以及 其中差别，在关注融资可得性和便利性的同时更要 注重自身资金需求与融资方式的匹配性，综合运用 传统融资渠道和各类直接融资工具，拓宽资本补充 渠道、提升资金使用效率并降低融资成本。另一方 面，企业必须加快自身经营转型。顺应当前国内产 业升级的总体趋势，制定科学的经营发展战略，推 动自身经营模式从粗放型外延式增长向集约型内涵 式发展转变。企业必须遏制自身盲目投资、无序扩 张的“冲动”，突出主业、理性经营。同时，还需 增强智力与科技等无形要素投入，尤其要注重以创 新引领经营转型，不断提升自身产品和服务的市场 竞争力。双管齐下从根源上降低债务性融资需求， 提升资本积累速度，切实增强企业风险抵御和消化 能力。 （二）金融层面：短期风险处置与中长期制度 建设并重 毋庸置疑，现行担保贷款制度设计存在诸多不 甚合理之处。因此，笔者认为，从近期来看，首先 应当理清新旧担保关系，实现破圈断链。当前，省 内企业担保关系错综复杂，应当根据是否出险，分 为“旧”和“新”两类，对症下药。对于已经出险 但尚未处置完毕的旧担保关系，首先应当坚持两个 基本原则，即“先清偿后代偿；先处置抵押物后追 索保证人”，防止无序追诉，造成正常企业被动倒 闭而扩大风险。对于需要担保代偿的债务，应允许 代偿企业在承诺承担责任的前提下延期、分期代偿 ，即在承认即有债务关系的基础上，银企双方就债 务展期方案达成共识，避免银行恐慌性“抽贷”； 而银行应暂缓债务清收，减轻企业资金压力，确保 企业正常经营，将其影响限制在可控范围。对于尚 未出险或新建立的担保关系，则应以“化解潜在风 险”为重点。实际上，多数因“两链”出险的企业 均在不同程度上存在“过度担保”问题，要破解担 保链“火烧连营”的问题，就必须扭转“过度担保 ”局面。在确定企业的担保金额上限时应当以不影 响其正常经营为首要前提，即将其可支配净资产作 为担保金额上限，并根据这一新原则，在条件允许 的情况下就企业担保能力开展重新评估，甚至使用