三井帝国在行动--揭开日本财团的中国布局

作者简介

白益民，男，1968年出生于北京一个普通知识分子家庭； 1993-2005年，就职于三井物产（中国）有限公司；2006年，他创建了“超级主义者”（www.superist.com）网站，率先提出东方经济学的理念，并推出了介绍日本经济模式的《三井帝国启示录》一书；2007年，当选为中国社会科学院主办的“全国日本经济学会”的理事，并组建了“财团经济研究室”；2008年，推出《三井帝国在行动》一书，引起经济界对日本商社和财团模式的广泛关注和探讨；2009年，在《第一财经日报》开辟专栏，担任《环球财经》编委，并成为CCTV经济频道的专家顾问；2010年，与媒体记者合著《中国反围堵》一书，并受邀赴多家国内大型企业集团授课，为企业高管层提供战略咨询。

内容简介

谁在分食涨价的美餐 正如前面提到的，巴西的铁矿石生产企业与三井物产有着非同一般的 关系。自1971年开始，三井物产开始投资巴西第二大铁矿生产企业 Mineracoes Brasileiras Reunidas公司(简称：MBR)。1997年开始，三井 物产拥有巴西CMM40%的股权，而CMM公司拥有MBR公司84.8%的股份。特别值 得一提的是，三井物产拥有巴西(CVRD的母公司)Valepar公司18.24%的股权 。 就在与巴西淡水河谷达成协议的第二天，即2005年2月23日这天，新日 铁与澳大利亚力拓公司在谈判中也锁定了71.5%的矿石价格涨幅。事实上， 三井物产在澳大投资经营铁矿山已经有很多年。1965年，三井物产投资澳 大利亚的罗布河(Robe River)铁矿山，1967年继续投资澳大利亚的纽曼 (Newman)铁矿山。目前，位于西澳大利亚纽曼西北112公里处的西安吉拉斯 (West Angelas)铁矿山和潘纳旺尼卡(Pannawonica)的罗布河矿山由力拓公 司、三井物产、新日铁、住友金属工业公司共同拥有和开采。 随着全球钢铁需求扩大，铁矿石的争夺日益激烈，三井物产、新日铁 、住友金属工业三家公司计划确保自己专有的矿山权益，在与力拓公司联 合运营的罗布河矿山开发新的矿区。权益分配率方面，力拓为53%、三井物 产为33%、新日铁为10.5%、住友金属为3.5%，包括现有矿区在内，合计产 量2010年达到每年3200万吨，总产量的约四分之一由新日铁获得，一半将 出售给中国的钢铁厂商。 2005年4月13日，以上海宝钢为代表的16家钢铁企业又不得不与澳大利 亚必和必拓达成矿石年度合同价格71.5%涨幅的协议。此时，澳大利亚必和 必拓公司、三井物产、伊藤忠三家共同拥有距离黑德兰港(Port Hedland) 以南353公里的Mining Area C铁矿、纽曼以东15公里的BHP-OB23/25铁矿、 纽曼西北90公里处的BHP-Yandi铁矿、黑德兰港以东175公里处的高兹沃斯 (Goldsworthy)铁矿，以及位于纽曼的瓦列拜克(Whaleback)铁矿。 三井物产与澳大利亚必和必拓公司的关系非同一般，双方在更多领域 存在紧密的合作。例如，2006年11月，必和必拓向三井物产出售了其在纳 米比亚油气田15%的利益。出售交易完成后，必和必拓持有勘测区75%的利 益，三井大西洋能源公司(Mitsui Atlantic Energy BV)持有15%的利益， 南非国有石油天然气公司PetroSA持有10%的利益。此宗交易也标志着日本 公司首次参与纳米比亚的勘测许可。 通过宝钢这样一个庞大的建设项目，三井财团把在中国和澳大利亚、 巴西三地的事业连结在一起。作为国际铁矿石的最大“买家”，中国为铁 矿石生产商输送了源源不断的巨额利润，同时也体尝到了铁矿石价格上涨 的痛苦。受71.5%涨价幅度的影响，2005年中国钢铁企业多付出了300亿元 的进口成本；与此同时，国际铁矿石巨头从中国捞到了30亿至40亿美元不 等的利润大单。 就在上海宝钢代表中国钢铁企业接受71.5%铁矿石涨价后的一个月，三 井物产社长枪田松莹、专务执行役员多田博于2005年5月20日率领40余名干 部来宝钢进行为期一天的干部交流，宝钢集团公司董事长谢企华、总经理 徐乐江参加了交流会。交流会上，宝钢向三井物产汇报了《宝钢的一体化 改革和钢铁发展规划》，双方总结回顾了上届干部交流会以来合作的进展 情况。此时，上海宝钢与三井物产在总经理会议、干部互派、情报共享等 方面的合作已经是非同一般。“首发定价权”是馅饼，还是陷阱? 与中国不同，几乎100%依赖进口铁矿的日本在2005年71.5%的涨价中几 乎毫发无损，其主要原因是日本拥有海外大量的铁矿石资源。虽然涨价也 使日本的钢铁企业利润受损，但上游铁矿石的利润却可以弥补钢铁企业的 损失。 2006年5月15日，巴西淡水河谷与欧洲第二大钢铁公司德国蒂森-克虏 伯达成协议，铁矿石粉矿价格在2005财年上涨71.5%的基础上再上涨19.0% ；高炉球团矿价格下降3%。这是世界钢铁业从4月1日开始的2006年度第一 个铁矿石价格协议。蒂森-克虏伯球团矿用量比例较大，铁精粉涨价的损失 可以在球团矿的降价中得到弥补，平均成本实际只上升不到10%。尽管这个 “面粉涨价，馒头降价”的一揽子价格协议确实充满戏剧性，但是这个协 议的产生毕竟从外围打开了与中国铁矿石谈判的缺口。 在这次巴西淡水河谷与德国蒂森-克虏伯旷日持久的铁矿石谈判中，印 度最大私营铁矿石出口商Sesa Goa公司表示，该公司将把供应给日本客户 的铁矿石价格上调19%，从而积极策应巴西淡水河谷的价格谈判。其实，三 井物产拥有印度Sesa Goa公司51%的股份。印度Sesa Goa目前年产矿石量大 约900万吨，其市场多元化，覆盖日本主要的钢铁厂及欧洲大的钢厂。中国 大陆主要客户是宝钢、马钢、重钢、昆钢、南钢。 2006年12月21日，宝钢在谈判的开始阶段就急忙与巴西淡水河谷公司 在“2007年度国际铁矿石基准价格”上达成了一致，接受上涨9.5%，首度 取得所谓的“定价权”。此前的两年，新日铁与巴西淡水河谷公司谈判， 接受了71.5%的价格涨幅，获得2005年铁矿石首发定价权；德国蒂森-克虏 伯达又接受了巴西淡水河谷公司19%的涨幅，而获得了2006年首发定价权。 新日铁和蒂森克虏伯达都曾因为能从首发定价权中得到好处，更愿意在价 格谈判中妥协。 铁矿石连涨了三年之后，也是在中国产业界对宝钢获得2007年度铁矿 石的首发定价权大加赞赏之际，三井财团已然悄悄改变了策略。中国钢铁 企业产能巨增，同时对于海外铁矿石的海运需求也高速增长。三井财团的 利益点恰恰就在于“帮助”中国钢铁企业发展的同时，获得了对于钢铁产 业链(以铁矿石为源头、以物流为纽带)的控制能力。于是，铁矿石连续3年 涨价还未落幕，2007年的海运价格就开始翻番。 矿石未平，海运又起 2007年9月5日，作为国际海运价格指标的波罗的海干散货指数(BDI)已 经到达8090点，创历史新高，但在2003年底之前，BDI还没有突破过2400点 。而当日的巴西、澳大利亚至中国平均铁矿石海运费也再次创下历史新高 。巴西图巴朗港至北仑港、宝山港平均铁矿石海运费为68.563美元/吨，比 2006年全年平均运费上涨148.15%；澳大利亚西澳港至北仑、宝山港平均铁 矿石海运费为26.123美元/吨，比2006年全年平均运费上涨120.01%。 海运费的大幅提高，再次让中国钢铁企业陷入夹缝中，日本企业却很 平静。日本钢铁企业多数与船运公司签订了长期协议，能拿到更便宜的海 运价格。日本钢铁行业和海运行业的重要企业，甚至造船企业，都是互相 交叉持股利益共同体，同属共同的财团成员，即使涨价也是钱从左手移到 右手，对整体利益没多大影响。而且，日本有很完善的海运市场和中介服 务体系，能通过对运输价格的期货买卖锁定涨价风险，甚至操纵特定领域 的运价。 不仅如此，海运费的大幅提升还为三井财团的商船三井公司带来了巨 额利润，为其扩充规模奠定了坚实的基础。2006年5月30日，日本最大营运 商商船三井宣布，该公司计划建造43艘铁矿石运输船，以满足预期中铁矿 石运输长期增长的需要。这一大规模的投资将加强商船三井作为世界上最 大的好望角型新船经营者的地位，使该公司至2010年从事铁矿石和炼焦煤 运输的船队达110艘好望角型船和30艘巴拿马型船。 商船三井(中国)有限公司成立于1995年，为商船三井的全资附属子公 司，总部设于上海，在中国有27个分公司/代表处，分布在沿海各重要口岸 及城市。2002年，商船三井(中国)有限公司在公司内部成立了中国事务战 略委员会和秘书处，专门研究、制定和实施在中国拓展业务的战略。商船 三井作为全球最大的矿石运输企业，对中国和全球的海运市场了如指掌， 显然有足够的能力对海运市场的价格施加影响。 在2003-2008年铁矿石和海运费价格大涨中，日本作为世界钢铁生产大 国始终胸有成竹。这是因为，三井物产和商船三井等财团企业相互配合， 始终把持着铁矿石资源和物流，又渗透到钢铁产业和贸易的个各环节，无 论价格如何变化，都能化解价格波动的风险。另外，新日铁等日本钢铁企 业凭借高端技术、高端产品优势还可以将资源价格上涨传递到全球市场上 。日本的经验告诉我们，掌握主导权比争取定价权更为重要，没有产业主 导权根本谈不上定价权。 2008年1月23日，国内各大网站转载了《商务周刊》的一篇题为《隐者 三井》的文章，其中提到清华大学经济管理学院中国零售研究中心李飞教 授的看法。他说：“三井物产的优势之一主要体现在它对商品价格的控制 力度上，三井物产力求价格稳定，部分情况下甚至可以控制商品价格走势 ，从而挟制下游企业。”该文还评论说：“三井财团在全球范围内通过股 份投资聚集大量连带企业，这种持股方式尽管不能完全控制对方，但也使 得三井物产可以参与到更多企业的经营活动中去，从而利用自己在信息和 网络上的优势来影响对方。” P20-23