实证会计理论

作者简介

罗斯·瓦茨（Ross L. Watts） 美国罗切斯特大学教授。在芝加哥大学获博士学位，曾任澳大利亚纽卡斯尔大学商业系主任，罗切斯特大学教师委员会副主席，西蒙商学院院长遴选委员会主席、金融研究与政策项目主任。兼任Journal of Accounting and Economics等学术期刊的编委。曾获得美国注册会计师会计文献杰出贡献奖、美国会计学会会计文献开创贡献奖。

杰罗尔德·齐默尔曼（Jerold L. Zimmerman） 美国罗切斯特大学教授。在加州大学伯克利分校获博士学位。讲授会计学、财务学和经济学等多门课程，著述主要集中在成本分配、预算、审计、财务会计理论、兼并与收购、资本市场等领域。兼任Journal of Accounting and Economics等学术期刊的编委。曾获得美国注册会计师会计文献杰出贡献奖。
译者简介

麻志明 北京大学光华管理学院教授。在北京大学获得学士学位和硕士学位，在香港科技大学获得博士学位。学术研究成果发表在《经济研究》《金融研究》《中国会计评论》《会计研究》以及Journal of Accounting and Economics, Journal of Financial Economics, Contemporary Accounting Research, Academy of Management Journal, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Review of Accounting Studies等期刊上。
王立彦 北京大学光华管理学院教授。在北京大学获得博士学位。《中国会计评论》主编、《中国管理会计》主编、中国内部审计协会学术委员、中国金融会计学会专家委员会委员。学术研究成果发表在《经济研究》《管理世界》《经济学季刊》《经济科学》《中国软科学》《会计研究》《审计研究》以及Managerial Auditing Journal，International Tax Journal，International Journal of Public Information Systems，International Journal of Disclosure and Governance等期刊上。合著的Accounting and Auditing in China一书在英国出版。

内容简介

本书回顾会计研究中大量的、与日俱增的、以经济学为基础的实证会计理论和方法。理论并没有提供在备选的会计程序中作出选择的规则（譬如选择一个能使收入和费用实现较好匹配的会计程序），相反，理论为会计和审计实务提供了解释。譬如，理论可解释为何某些企业采用加速折旧法，而其他企业却采用直线折旧法；为何某些企业聘请八大会计师事务所的审计师，而其他企业则不然。这种理论对于会计人员及管理人员无疑是至关重要的，有助于他们在条件发生变化或者遇到陌生的环境时更好地作出决策。
现有理论并不完善。事实上，对影响会计和审计实务的因素所进行的调查研究才刚刚起步。目前对那些经验性规律的解释仍存争议，因为世界错综复杂，而且日新月异，这使得我们永远也无法建立起十全十美的理论。
对变量之间相互关系的解释需要理论。实证研究并不探讨会计和审计的本来面目，研究人员明确地提出理论假设并对其加以检验。如果假设得以证实，那么，这一理论便可用于解释研究中的发现。但是，研究人员的证据常常导致对理论的修正，产生新的假说，并反过来对新假说进行检验，理论由此得以演化。此外，对研究现状的调查往往以与早期研究人员迥然不同的方式来解释过去的研究。
仅按现行观点来解释研究结果的实证研究，容易使人产生误解，也不利于学生了解理论研究的演进。为此，本书按时间顺序对有关研究文献加以组织。第3~6章，分析早期金融经济学的实证研究工作在会计中的应用，这方面研究提供的证据（以及金融学的理论发展）推动了第8~10章及第14章所介绍的新兴会计理论的产生。围绕政府管制会计信息披露的可行性而展开的持续不断的争论，也推动了新理论的发展，这方面的争论在第7章介绍。对新理论进行实证性检验的研究，在第11~13章进行评述。
实证会计理论采用时间顺序方式也有其代价：关于同一个研究问题的阐述不得不出现在不同的章节。譬如，就会计程序变动的股票价格效应而进行的调查研究，分别出现在第4章和第12章。我们认为，这种安排有助于加深学生对研究过程的理解。
在剖析学术文献形成及发展过程中的重要研究时，我们力图阐明各种文献所采用的方法论。即使是经济学和金融学的博士课程也很少涉及研究方法论。研究方法论是研究者通过身体力行开展研究而掌握的，然后传授给同事、进修学者或研讨班的博士生，进而应用到理论评判过程以及对过去研究的公开讨论之中。我们在第1章明确论述实证方法论，目的是向学生传授研究人员多年来所积累的经验。
单一期间的资本资产定价模型（CAPM）作为一种计价模式贯穿全书。资本资产定价模型尽管简单扼要，但在创建重要框架以获取可供检验的推论方面，可与复杂的定价模型媲美。
阅读本书的必备知识包括会计、价格理论（微观经济学）、公司财务以及统计学（包括多元回归分析）。掌握标准的中级和高级财务会计无疑有益，但并非必须。
本书是为二年级工商管理硕士（MBA）和博士生编写的，已经在教学中投入使用。虽然我们的学生已做好充分的准备，但他们仍发现本书的复杂和枯燥程度颇具挑战性。某些章节对于工商管理硕士来说，难度比较大。尽管如此，本书仍力图对一些敏感的方法论或理论观点加以论述，而不是置若罔闻或搪塞了事。讨论问题的过程表明，问题尚未得到完全理解。
一些学生只喜欢了解“末行数字”末行数字一般指利润表中的净利润或净收益。——译者。遗憾的是，这种简明扼要的末行数字目前还不存在。我们触及的是研究领域的流沙，目的不是提供流沙的地图，而是增进学生对流沙的了解，并向他们提供绘制这种地图的工具，为他们未来的研究打下基础。
工商管理硕士课程中，一个重要且备受欢迎的辅助教学手段，是要求学生撰写一篇讨论当前拟议中或新近采用的会计准则（如递延税收）的学期论文。特别是，这份作业要求学生以小组为单位，分析不同会计准则对现金流的影响，从这些会计准则中获益的或受损的是哪些群体，以及促使会计准则制定委员会将这些准则纳入其工作日程的客观环境。这类研究项目有助于说明本书的理论如何用于解释当前会计领域的某些争议，并把本书提出的不同理论问题融为一体。如果时间允许的话，这类研究项目还可给学生提供课程讨论的有益经历，并使他们亲身体会到理论在其他争议问题上的运用。
本书风格上有两个特点：其一，每章均以小结结尾。其二，重要概念首次出现时用黑体字表示。
学生们已经向我们提供了一些阅读反馈，帮助我们发现本书中的一些瑕疵。Susan Thomas、Jan Baker Pass以及Chris Surrette的评论和在编辑方面给我们提供的帮助尤其宝贵。许多同事参加了对早期几个版本的讨论并提出了独特见解和关键性评论，他们是：Andrew Christie,Linda DeAngelo,Michael Jensen,Martin Geisel,William Meckling,G.William Schwert,Clifford Smith,Lee Wakeman,Jerold Warner。更难能可贵的是，Pat Baldeck和Chris Haszlauer帮助我们输入了大量的数据。Daniel Collins,George Foster,Robert Holthausen,Richard Leftwich,Alfred Rappaport帮助我们审阅了早几版的手稿。罗切斯特大学经济管理研究生院的政府经济政策研究中心及管理经济学研究中心向我们提供了资助。
在此，我们谨向上述个人及机构致以诚挚的感谢。