企业风险管理：大宗商品价格、汇率、利率风险管理实务

作者简介

汪滔 香港大学经管学院教授。有长期投资银行衍生品的产品设计和交易工作经验，曾任职中国国际金融有限公司大宗商品组和摩根士丹利固定收益部，对汇率、大宗商品、股票和利率的风险和对冲有着全面的认识，对衍生品交易的实际操作有着丰富的经验，对衍生品应用的各种风险和关键控制点有着深刻的理解，曾经和数十家国内相关行业领军企业一起研究其商品和汇率风险、管理方法和制度建设。汪滔是国内领先的大宗商品及外汇风险管理服务商道滔科技的联合创始人。 石建华 启明股份大宗商品业务和风险管理体系总设计师。中国人民大学金融管理学硕士，拥有7年现货企业董事长和5年期货公司高管经历。国资委国企网络培训金融衍生品信息化培训讲师，煤炭营销手册副主编。大宗商品“货、款、价”三维理论提出者，中国大宗商品交易和风险管理行业的推动者和缔造者。在大宗商品现货交易、金融衍生品、CTRM信息化系统等领域拥有丰富的经验。

内容简介

随着市场竞争的日益加剧、技术创新的层出不穷以及全球经济格局的深刻变革，企业面临的风险呈现出前所未有的复杂性和多样性。在这个瞬息万变的时代，企业不仅要直面传统的市场风险、财务风险，还要应对技术风险、信息安全风险等新型挑战。这些风险往往相互交织，影响深远。尤其是大宗商品价格、汇率以及利率的风险， 更是给企业的经营带来了极大的不确定性。大宗商品价格的涨跌直接影响到企业的采购成本、库存价值以及产品销售价格；汇率的变动则影响到企业的进出口业务、跨境投资以及国际融资；利率的波动则直接关系到企业的融资成本、债务负担以及投资回报。对这些风险进行有效管理，不仅关乎企业的短期经营成果，更决定着企业的长期生存和发展。 然而，风控知易行难。一套完整有效的风险管理方法论和体系，贯穿于企业的各个部门和流程，如新业务的扩张、业务谈判，执行层面的期现匹配、交易执行再到物流、仓储、单证流和资金流的匹配和控制，以及价格风险控制，等等。每个板块和环节无不体现了成功企业的管理智慧和治理体系的严谨。 加强企业风险管理，提升企业的风险应对能力，已成为现代企业的必修课。本书正是回应时代的这一呼唤应运而生的。本书是企业套期保值的实务书籍和指南。书中既介绍了企业风险管理的基本理念和方法，衍生品工具的基本特性和应用，以及相应的企业组织机构、财务和风险管理系统，也有大量作者亲身经历的案例。中国大宗商品企业当下面临的很多难题都可以从本书中找到答案。 本书的内容能够增强企业应对大宗商品、汇率、利率波动的能力，强化风险意识，提高风险管理水平，在复杂多变的经营环境中占得先机，立于不败之地，有着非常重要的现实意义，是一本企业在微观层面管理风险的重要参考和指南。