因子投资(方法与实践)

作者简介

石川 北京量信投资管理有限公司创始合伙人，首席科学家；清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；现任知名期刊 Computers in Industry编委会委员和十余家国际期刊审稿人；曾就职Citigroup、Oracle 及P&G。石川博士精通各种概率模型和统计建模方法，擅于以金融数学分析为手段进行资产配置、投资组合风险管理、量化多因子选股及衍生品 CTA 策略的开发，并对行为金融学有独到的见解，其研究成果多次发表于European Journal of Operational Research等国际期刊。 刘洋溢 西南财经大学金融学博士研究生，曾有数年量化交易经验和FoF研究经验。当前主要研究方向为实证资产定价，特别是因子定价模型、投资异象、基金及资产配置的研究。 连祥斌 东北财经大学社会与行为跨学科研究中心行为金融学硕士，曾在私募基金公司和金融科技公司担任量化研究员，负责量化策略的研发和交易。现任中欧瑞博量化策略研究员，负责 CTA、量化选股、量化择时及大类资产等研究工作。研究方向包括资产配置、因子投资和组合管理等领域，精通MATLAB、Python和SQL等语言，熟悉各类量化模型和程序化交易。

内容简介

因子投资在国内的股票和债券市场上已经得到了广泛的应用，相应的中文版图书却是一片空白。本书为弥补这个遗憾而写作。作者既梳理了近50年来学术界和业界的理论方法，又针对中国A股市场给出了独立的、可复制的、高质量的因子实证分析结果，对中国资本市场的发展和完善意义深远。 本文作者来自“川总写量化”“因子动物园”的创作者石川、刘洋溢和连祥斌，他们创作的关于因子投资的高质量内容早已得到学术界和业界的高度认可。 一览全貌：从学术界、管理人和投资者三个维度详述因子投资基础 奠定基础：投资组合排序法、广义矩估计等因子分析常用的统计学方法介绍 理解应用：以A股市场为对象，从因子、多因子模型和异象三个角度进行实证分析 热门话题：多重假设检验对挖掘因子和异象的危害、行为金融学、机器学习与因子投资等 投资务实：以多因子模型为数量化工具的主动投资和Smart Beta 投资实践等 专业避坑：娓娓道来因子投资实践中会遇到的各种“坑”，少走弯路，实现高效投资 作者愿景：理论和实践结合的经典，一本真正可操作、可上手的因子投资手册