中国融资租赁行业年度报告（2020）

作者简介

中国融资租赁三十人论坛，在中国融资租赁业发展三十周年之际，“中国融资租赁三十人论坛”(China FinancialLeasing 30 Forum，CFL30)于201 1年1 2月5日在北京成立。 论坛由来自内资、外资、金融三大板块融资租赁公司的资深高级管理人士组成，旨在超脱于现有的行业格局，搭建一个行业交流和研究平台，开展有关中国融资租赁行业发展重大问题的深入研究，积极探索有中国特色的融资租赁发展路径，并组织进行业界高层的广泛交流，邀请政策和学术界精英广泛参与，整合国际、国内和学界、业界资源，促进不同监管下的融资租赁板块协调，凝聚共识。同时，牵头组织行业外部高层沟通，推动融资租赁环境建设和政策完善，塑造良好的行业形象，建立健康的行业规则。 论坛由李思明、丛林联合召集，李思明、丛林、刘小勇、万钧、王佳林、高克勤共同发起，《第一财经日报》联合发起。 成立至今，论坛已成功举办多次行业研讨和交流活动，话题主要围绕行业热点，与学术研究院所专家学者、涉及相关行业(会计、法律、税收、债券、评级等)的专业人士一起交流信息，同时邀请主管部门及监管机构参与讨论。

内容简介

根据银保监会发布的“中国银保监会有关部门负责人就《融资租赁公司监督管理暂行办法》答记者问”，截至2019年末，全国共有融资租赁公司11124家，比上年增加518家，同比增长5%。 根据银保监会发布的“中国银保监会有关部门负责人就《融资租赁公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》答记者问”，截至2019年6月末，融资租赁公司（不含金融租赁公司）共10900家，其中，内资试点融资租赁公司385家，外商投资融资租赁公司10515家，注册资本金合计30699亿元，资产总额合计40676.54亿元。 全国融资租赁企业管理信息系统显示，行业整体开业率不高，在10900家融资租赁公司中，处于营业状态的仅有2985家，约72%的融资租赁公司处于空壳、停业状态。 1.2.2 内资试点融资租赁企业发展情况 截至2019年6月末，全国共确认385家内资融资租赁试点企业。 经统计，下半年，全国又新增 8家内资融资试点企业，分别为远海租赁（天津）有限公司、天津讯飞融资租赁有限公司、蒙通融资租赁（天津）有限公司、中集永发（天津）融资租赁有限公司、嘉易融（天津）融资租赁有限责任公司、豫丰（天津）融资租赁有限公司、豫光租赁（天津）有限公司、百川融资租赁（天津）有限公司，审批通过地点均在天津市。 因此，根据不完全统计，截至2019年末，全国共确认内资试点融资租赁公司393家。 图1-4 2014-2019年我国内资试点融资租赁企业数量[ 2017年、2018年内资试点融资租赁公司数量为不完全统计。] 数据来源：商 务 部，中国融资租赁三十人论坛整理。 从注册资本来看，统计到的360家内资试点融资租赁公司注册资本合计2602.24亿元，其中注册资本超过（不含）30亿元人民币的共有11家，注册资本超百亿的共有3家。天津渤海租赁有限公司注册资本最高，达221.01亿元；其次为浦航租赁有限公司，注册资本为126.83亿元；长江租赁有限公司注册资本为107.90亿元，排名第三。 表1-3 2019年末，注册资本排名前十的内资试点融资租赁公司 公司名称 注册地 注册资本（万元） 成立时间 天津渤海租赁有限公司 天津 2210085 2007-12-04 浦航融资租赁有限公司 上海 1268340 2009-10-26 长江租赁有限公司 天津 1079000 2000-06-09 中航国际租赁有限公司 上海 997846.7899 1993-11-05 一汽租赁有限公司 天津 490000 2016-02-22 丰汇租赁有限公司 北京 400000 1999-09-15 招商局融资租赁（天津）有限公司 天津 367000 2017-04-26 国信租赁有限公司 浙江 360000 2014-01-13 汇通信诚租赁有限公司 新疆 356000 2011-12-01 中远海运租赁有限公司 上海 350000 2013-08-29 数据来源：中国融资租赁三十人论坛整理。 从地区分布来看，统计到的360家内资试点融资租赁公司共分布于26个省、市、自治区，其中天津市成立数量最多，达118家，占全部内资租赁企业数量的30.03%；浙江省成立39家，北京市成立27家，陕西省成立22家，上海市成立18家。 图1-5 2019年末，内资试点融资租赁公司地区分布情况 数据来源：中国融资租赁三十人论坛整理。 1.2.3 外商投资融资租赁企业发展情况 截至2019年6月末，全国共有外商投资融资租赁公司10515家，较2016年末增加4561家。 图1-6 2013年至2019年6月末我国外资融资租赁企业数量[ 2017年、2018年官方未公布融资租赁企业数量。] 数据来源：银保监会，商 务 部，中国融资租赁三十人论坛整理。 2 国际融资租赁行业发展概况 2.1 世界租赁发展概述 全球租赁业已经连续九年实现增长，尽管步伐比最近几年要小。国际租赁业仍然是全球经济发展的重要贡献者，并且在监管变化和经济动荡的情况下持续展现出创新性和灵活性。 《世界租赁年报2020》（2020 Global Leasing Report）依据全球新增业务量前50的国家统计，2018年度新业务量增长0.33％，由2017年的1282.73亿美元增至2018年的12870.10亿美元。而2017年和2016年分别有着16.6％和9.4％的显著增长。总体来看，过去9年中，全球租赁业增长了131％（见图2-1）。 图2-1 1997-2018 年全球租赁交易总量（单位：亿美元） 数据来源：整理自White Clark Group Global Leasing Report。 北美洲、欧洲和亚洲仍然是全球租赁市场的主体，2018年这三个地区的新增业务总量占全球的95%以上。北美地区增长了3.2％，而除非洲以外的所有其他地区以美元计的增长幅度均出现了下降。 表2-1 2017-2018年各区域交易量及增长率 业务量排名 地区 2018年新增业务量(亿美元) 2018年增长率 2017年全球份额占比 2018年全球份额占比 2018年全球份额变化 1 北美地区 4601.1 3.2% 34.8% 35.8% 1.0% 2 欧洲地区 4270.3 -0.3% 33.4% 33.2% -0.2% 3 亚洲地区 3506.5 -1.0% 27.6% 27.2% -0.4% 4 澳新地区 285.1 -9.5% 2.5% 2.2% -0.2% 5 南美地区 145.5 -14.5% 1.3% 1.1% -0.2% 6 非洲地区 61.6 9.0% 0.4% 0.5% 0.0% 全球总量 12870.1 —— —— —— —— 数据来源：整理自White Clark Group Global Leasing Report。 值得注意的是，《世界租赁年报2020》以美元作为通用货币基准，选取了2018年底的汇率进行计算，进而对国家/地区加以排名。因为货币波动不可避免地会影响报告中的美元数据，应谨慎使用此数据逐个对国家/地区进行比较。 2.2世界租赁市场主体发展概况 1997年-2018年世界租赁市场主体（北美、欧洲、亚洲）新增业务量如图2-2所示。 图2-2 1997-2018 年全球租赁交易总量（单位：亿美元） 数据来源：整理自White Clark Group Global Leasing Report。 【北美洲】 《世界租赁年报2020》对北美洲地区的统计由美国、加拿大和墨西哥三个国家组成，是全世界租赁新增业务量最大的地区。2018年新增业务量为4,601亿美元，占租赁设备全球市场总份额的35.8％。 美国是该地区的主要参与者，也是世界上最大的市场。根据美国设备租赁与融资协会（ELFA）设备融资年度调查，2018年设备融资行业的新业务量增长了4.4％。这低于2017年的6.9％的增长数字，但与美国商 务 部报告的2018年的2.9％的美国GDP相比仍然令人印象深刻。据估计，2018年美国新的设备融资业务量为4284亿美元。 加拿大经济增长在2018年从2017年的3％放缓至1.6％。美国，加拿大和墨西哥之间对NAFTA谈判的不确定性以及对关税战的担忧引发了对贸易的担忧，并抑制了增长。对全球经济环境的信心恶化使加拿大银行预测经济增长将放缓，预计加拿大经济将仅在2019年增长约1.4％，在2020年增长2％。与2018年相比，加拿大的新增业务增长了0.3％，而2017年为2.7％。总体来看，加拿大1990年至2018年间，新增业务量平均每年增长3.3％。据估计基于资产的融资目前估计占加拿大设备总支出的39％左右。 墨西哥在2018年以当地货币计的新业务下降了6.7％。 【欧洲】 2018年欧洲的新增业务量以美元计总额达到4,270亿美元，增长下降了0.3％。欧洲市场约占全球总量的33.2％，处于全球第二大地区的地位。全球前十市场中，欧洲占有5席，分别是英国、德国、法国、意大利和波兰。这五个国家构成了欧洲总量的64％。英国和德国分别位于世界第三和第四大租赁市场，并仍然是欧洲的主导。2018年，它们在欧洲市场的份额为39％，在全球市场的份额为13％。 2018年，英国新增业务量为922亿美元，与上年相比增长5.3％（以当地货币计算），在全球排名中仅次于美国和中国，位居第三。在撰写本文时（2019年11月），英国脱欧谈判继续主导着英国的政治议程，尽管经济不确定性依然存在，但英国经济已被证明具有令人难以置信的韧性。 欧洲第二大租赁市场是德国，2018年新业务量为733亿美元。若以当地货币计算新增业务量较2017年增长了2.4％。市场中57%的资产类型为汽车和房地产媒介，17%为拖车和卡车。2018年的一大亮点是对办公设备和IT系统的需求增长了12.8％。 法国在全球前50名中排名第六，新增业务量为522亿美元，增长9.8％。意大利是欧洲第四大市场，新增业务量为359亿美元，增长5.5％。 波兰是欧洲第五大市场，新增业务量为222亿美元，增长21.8％。由于波兰的强劲表现，且瑞典的新增业务量减少了19.6％，瑞典滑出了全球前十名，现处于第十一的位置。 在整个欧洲地区其它值得重点关注的国家/地区及它们的新增业务量增长情况分别是：保加利亚20.2％，荷兰19.7％，葡萄牙16.7％，俄罗斯20.7％和匈牙利13.3％。 总体而言，Leaseurope（欧洲租赁和金融公司联合会）的成员新增业务量的综合增长为7.69％。这一数字与《世界租赁年报2020》总体统计的欧洲整体下滑相矛盾。其原因是Leaseurope使用欧元作为基础货币，并根据汇率波动进行了调整。而《世界租赁年报2020》使用2018年末的美元做相关统计。 【亚洲】 亚洲占据了全球市场27.2％的份额，处于全球第三大地区的地位。2018年亚洲总体的新增业务量下降了1％，达到3,507亿美元，这一情况反映了中国租赁市场增长的放缓。在此之前，亚洲地区在2017年实现了59％的显着增长。 中国是世界第二大租赁市场。2018年新增业务量达2,544亿美元。2019年增速大幅放缓，由2017年的20.4%至2018年的1.27％。应该指出的是，2014年以来，中国租赁市场完成了一项了不起的壮举，新增业务量增长了168％。目前，中国租赁市场的渗透率约为7％，这一数字表明了该市场具有巨大的发展潜力。 日本是全球第五大租赁市场，2018年的新增业务量增长了6.8％，新业务量为663亿美元。它是仅次于中国的亚洲第二大市场，大约5％的私人资本投资是通过租赁进行的。 台 湾市场现在是亚洲地区的第三大市场，2018年录得16.9％的增长，新增业务量达134亿美元，在全球前50名的国家/地区中排名第14位。 亚洲第四大租赁市场是韩国，在全球排名第15位，实现新业务量122亿美元，比2017年增长5.9％。香港2018年的新增业务增长了11％，至4亿美元。马来西亚下降10％，至14亿美元。印度增长60％，令人印象深刻16亿美元。印度是市场进行了大规模扩张，新增业务量达16亿美元，较去年增长了60%。《世界租赁年报2020》指出其尚缺泰国、新加坡、巴基斯坦和印度尼西亚的可靠数据。 2.3 其他区域发展概况：澳大利亚、非洲、拉丁美洲 2018/19财年度澳大利亚的新增业务量为404亿澳元，仅比上年增长0.25％。而以美元计算，澳大利亚以285亿美元的新增业务量位居世界50强第8位。租赁在澳大利亚作为设备融资手段已经使用了60多年，充分证明了租赁在各种经济周期内的实用性。租赁在澳大利亚现已发展成为一种成熟的设备融资手段，也是支持澳大利亚经济发展的投资方式。 非洲占租赁市场的0.5％，南非，尼日利亚，摩洛哥和埃及这四个非洲国家跻身前50名之列。该地区的新增业务量增长了9％，达到62亿美元。在南美，重点放在投资组合价值上的国家租赁协会通常不会记录新的业务量数据。这使得难以确定该地区的年度新销售量，因此，本报告中的许多数字都是估计值。 据阿尔塔集团（Alta Group）的首席执行官-拉丁美洲地区的拉斐尔·特里亚纳（Rafael Castillo Triana）先生的研究。2018年南美地区的整体新增业务量为146亿美元，较去年下降14.5％。南美地区占全球总租赁量的1.1％。按规模排名，南美最大的租赁市场是哥伦比亚，智利，巴西，秘鲁，波多黎各和阿根廷。以当地货币计算，巴西、智利和波多黎各分别获得了22％、10％和5％的新业务量增长；但哥伦比亚、秘鲁、墨西哥和阿根廷的新增业务量分别下降了20％、8％、7％、21％ 聚焦新政策新办法，助推融资租赁行业转型升级