风吹江南之互联网金融（精）

作者简介

陈宇，网名“江南愤青”，仁和智本资产管理集团合伙人，浪迹于西子湖畔。从2012年起以玩票性质在互联网上写作金融评论，以系列文章“浙江经济怎么了”声名鹊起。其大量金融类文章，剖析金融时势尖锐深刻，在金融业内引起极大的震动，一跃成为金融领域最知名的评论人士之一。 2013年开始，他的研究兴趣转向互联网金融，其陆续发表的评论是大量互联网金融和金融机构从业人员的必读文章，很多人都是从江南愤青开始了解互联网金融，因此江南愤青在互联网金融领域更有“校长”一称。 江南愤青对互联网金融的评价与预测直切要害，虽然刻薄，但是却能每每言中。他的文风直白率性，张扬高调，但是线下为人却极为谦卑、异常低调，形成极大反差。为此他赢得了一大批“死忠粉”的追随，其中不乏金融界大佬级的人物。

内容简介

在那之后，黄金的存放，基本上不放在铸币厂， 为什么?怕 被国王拿走花掉，那放哪里呢?放到铁匠铺(gold smith)里。铁 匠收到黄金后开收条给放黄金的人，这些人凭收条可 以随时取出 黄金。很快，商人发现：需要用钱的时候，根本不需 要取出黄金， 只要把黄金收条给对方就可以了。这种收条本质就是 货币，而铁 匠铺就是银行的雏形，最早黄金放到铁匠铺里存放， 还要收取资 金存放的费用，现在的美国就有账户管理费。 这种行为是民间的私人行为，国家压根不管。但 是，为什么 后来国家来管了呢?因为看到了利益么?当然有这方面 的作用。 但更重要的是，不管社会就乱了。铁匠发现收到黄金 之后，只要 准备一定量的黄金，就可以到处随便开收条给人家， 最终导致了 每个铁匠都乱开收条，结果市面上到处都是这样的收 条，这比国 王还可怕。本来是想赶走一个国王的，结果来了一群 比国王还凶 悍的铁匠。最终金融被进行了严格的管制，这是为了 保持社会的 稳定。你可以痛恨管制的无能，但是却不能否认管制 的必要性。 作为市场主体，在没有外部监管的情况下，必然 选择利益最 大化，而这个利益最大化需要能力作为基础，并不是 到时候有兑 付的意愿就可以的。全球对银行的监管都有核心资本 充足率的指 标，通过资本约束风险加权资产的配置，使得商业银 行无法进行 不受约束地扩张。 许小年曾在陆家嘴的一次会议上说，他完全不担 心民企会把 所办的银行做成自己的提款机，这种可能性不大。“ 只要这个资 金是他自己的，他就知道做什么事对他是有利的，做 什么事对他 是有害的，民生银行大家去看一看，有没有大股东利 用民生银行 作为贷款平台?没有。钱是自己的，连山西的钱庄都 知道，不得 向股东贷款，他们自己起草的监管体系，其中一条就 是不得向东 家贷款，因为他知道相关方贷款对于钱庄的经营是致 命的。”另 外一段话说民营银行的风险要远远低于国有银行存在 的风险。“民 营银行玩的是自己的钱，国有银行玩的是别人的钱， 只要钱是自 己的，你用不着替他操心，要操心的是什么?要操心 是你的钱在 别人手里。” 这两段话都是速记稿，应该都是原话，为了没有 曲解他的意 思，我特地去网络上翻了下，看到他自己在微博上也 发过类似的 言论，怎么评价呢?我曾经有一段时间抨击过所谓的 “专家文 化”，就是总是拿听上去像那么回事的话，来玩弄文 字游戏，实 际却没一点经得起推敲的言论，甚至连最起码的常识 问题都会弄 错。我也不知道所谓的经济学家的头衔来自何处? 我就谈两点。第一，全世界能否找出一个资金是 自己的银 行?哪个银行是不需要吸收公众存款的?如果资金都是 自己的， 开银行干什么呢?他还叫银行吗?国有银行也好，民营 银行也 罢，本质都是吸收公众存款进行放贷业务操作的，不 知道许教授 是哪里听来的说国有银行是玩别人的钱，民营银行是 玩自己的钱 的说法，全世界到现在，估计也就是中国的小贷公司 ，大概是只 有自己的钱在放贷的，而且这个趋势也在打破，但是 小贷公司最 多是类金融机构，它跟银行有关系吗?第二点是许教 授拿民生 举例子，认为没给关联公司做贷款，来举例论证民营 银行不会变 成股东的取款机，但是，要考虑到的是，民生银行在 成立第一天 起，就被纳入了跟其他银行一致监管的体系中来，正 因为有了这 样的监管，民生银行才能恪守不越界的行为。你让民 生银行不受 到监管试试去，我可以担保必然成为大股东提现的工 具，在泰 国、中国台湾都有很多这样的例子了，吸收公众存款 ，而不进行 监管，必然会沦为大股东提现的工具，没有人是经得 起考验的。 P7-8