个人理财工具箱

作者简介

金永红安徽枞阳人，数理金融士后(上海交通大学数学系)，管理学士(上海交通大学管理学院)，现为华东理工大学商学院金融他新研究中心主任，硕士生导师。已主持包括国家社科基金在内的省部级以上纵向课题10余项，企业委托横向项目10余项。在核心期刊发表学术论文50余篇，已出版专著和教材5部、译著4部。目前主要从事风险投资、资本运营和金融工程等方面的研究和实务工作。联系方式：jim．jin@126．com。

内容简介

1.2.2 第二步：设定理财目标 人们常犯的错误就是不正确地估算自身的财力。有人过高估计了自己 的财力，到投资时才发现资金捉襟见肘；有人却低估了自己的财力，以致 使许多资金闲置。理财的第二步就是设定理财目标，家庭理财成功的关键 之一就是建立一个周密细致的目标。那么怎么设置自己的理财目标呢？ 开始前，我们须区别目标与愿望的差别。日常生活中，我们有许多愿 望：我想退休后过舒适的生活，我想孩子到国外去读书，我想换一所大房 子，等等。这些只是生活的愿望，不是理财目标。理财目标必须有两个具 体特征：①目标结果可以用货币精确计算；②有实现目标的最后期限。如 下例就是具体的理财目标：我想20年后成为百万富翁，我想5年后购置一套 100万元的大房子，我想每月给孩子存500元的学费。 在了解愿望与目标的差别后，我们可以开始目标的设置了： (1)列举所有愿望与目标。穷举目标的最好方法是使用“大脑风暴”。 所谓大脑风暴，就是把你能想到的所有愿望和目标全部写出来，包括短期 目标和长期目标。穷举目标须包括家庭所有成员，大家坐下来，把心中所 愿写下来，这也是一个非常好的家庭交流融洽的机会。 (2)筛选并确立基本理财目标。审查每一项愿望，并将其转化为理财目 标。其中有些愿望是不太可能实现的，就需筛选排除，如我想5年后达到比 尔。盖茨的财富级别，这对许多人来说都是遥不可及的，所以也就不成其 实际可行的理财目标。把筛选下来的理财目标转化为一定时间实现的、具 体数量的资金量，并按时间长短、优先级别进行排序，确立基本理财目标 。所谓基本理财目标，就是生活中比较重大的、时间较长的目标，如养老 、购房、买车、子女教育等。 (3)目标分解和细化，使其具有实现的方向性。制定理财行动计划，即 达到目标需要的详细计划，如每月需存人多少钱、每年需达到多少投资收 益等。有些目标不可能一步实现，需要分解成若干个次级目标。设定次级 目标后，你就可知道每天努力的方向。 当然理财目标的设定还需要与家庭的经济状况和风险承受能力等要素 相适应，才能确保目标的可行性。 1.2.3 第三步：审视财务状况 审视财务状况就是整理家庭的所有资产与负债，统计家庭的所有收入 与支出，最后生成家庭资产负债表和家庭损益表。简单来说就是摸清家底 、建立档案、形成账表。 整理资产负债的过程，对有些家庭来说可能极其简单，特别是单身家 庭，所有资产一目了然；但对有些家庭来说，可能是一件繁杂无比的事情 ，需翻箱倒柜，东寻西找。不管是简单还是繁杂，都必须认真仔细地完成 此项任务。这些工作是投资理财活动中必不可少的过程。只有完成了此项 过程，您的投资理财活动才做到了知己知彼，有的放矢，否则就是漫无目 的，不知所终。投资理财活动就如同一场战争，你必须了解和充分运用手 上的资源(兵力、炮弹、攻击武器等)，才能在金融投资市场这个战场上， 赢得胜利，获得财富。 我们先来介绍家庭资产、家庭负债、资产与负债的价值评估、家庭收 入、家庭支出的概念，然后再介绍怎样产生家庭资产负债表和家庭损益表 。 1.家庭资产 家庭资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利。 财产主要是指各种实物、金融产品等最明显的东西；债权就是家庭成员外 其他人或机构欠您的金钱或财物，也就是您家庭借出去可到期收回的钱物 ；其他权利主要就是无形资产，如各种知识产权、股份等。能以货币计量 的含义就是各种资产都是有价的，可估算出它们的价值或价格。不能估值 的东西一般不算资产，如名誉、知识等无形的东西。家庭资产必须具有合 法性，即它是通过合法的手段或渠道取得，并从法律上来说拥有完全的所 有权。家庭资产的分类如下： (1)按财产的流动性分为固定资产、流动资产。固定资产是指住房、汽 车、物品等实物类资产；流动资产就是指现金、存款、证券、基金以及投 资收益形成的利润等。所谓流动，是指可以适时应付紧急支付或投资机会 的能力，简单地说就是变现的能力。固定资产还可分成投资类固定资产、 消费类固定资产。消费类固定资产是家庭生活所必需的生活用品，它们的 主要目标就是供您家庭成员使用，一般不会产生收益(而且只能折旧贬值) ，如自用住房、汽车、服装、电脑等。 (2)按资产的属性分为金融资产(财务资产)、实物资产、无形资产等。 金融资产包括流动性资产和投资性资产；实物资产就是住房、汽车、家具 、电脑、收藏等；无形资产就是专利、商标、版权等知识产权。 (3)按家财通理财软件的方法分为现金及活期存款(现金、活期存折、 信用卡、个人支票等)、定期存款(本外币存单)、投资资产(股票、基金、 外汇、债券、房地产、其他投资)、实物资产(家居物品、住房、汽车)、债 权资产(债权、信托、委托贷款等)、保险资产(社保中各基本保险、其他商 业保险)。 2.家庭负债 家庭负债就是指家庭的借贷资金，包括家庭成员欠非家庭成员的所有 债务、银行贷款、应付账单等。家庭负债的分类如下： (1)按到期时间长度分为短期负债(流动负债)和长期负债。区分标准到 底是多长一般各有各的分法。可以把一个月内到期的负债认为是短期负债 ，一个月以上或很多年内每个月要支付的负债认为是长期负债，如按揭贷 款的每月还贷就是长期负债。另一种分法是以一年为限，一年内到期的负 债为短期负债，一年以上的负债为长期负债。实际上，具体区分短期负债 和长期负债可以根据您自己的财务周期(付款周期：自行确定，如可以是以 周、月、每两月、季、年等不同周期来区分。 (2)按家财通理财软件的方法分为贷款(住房贷款、汽车贷款、教育贷 款、消费贷款等各种银行贷款)、债务(债务、应付账款)、税务(个人所得 税、遗产税、营业税等所有应纳税额)、应付款(短期应付账单，如应付房 租、水电、应付利息等人 3.资产与负债的价值评估 在整理资产与负债的过程中，需对每项资产与负债进行价值的记录， 也就是必须评估它们的价值。评估价值是一件非常容易产生争议的事情。 但作为家庭来说，可以采用相对简单的方法，因为大部分资产您是不会出 售的，所以只要自己确信其价值即可，就是评估师。 评估价值必须依据两个原则：①参考市场价值，即在公平、宽松和从 容的交易中别人愿意为此项资产支付的价格。②评估价值必须确定在某个 时间点上，如上个月月底、去年年底或者任何一天，因为资产价值是会随 着时间变化的。 按照上面介绍的资产与负债分类，其中现金是最容易评估其价值的， 直接统计家庭共用的及所有家庭成员手上的现金额即可。活期、定期存款 的价值一般就是账户余额或存款额。当然这少算了部分利息，因为存款一 般都存储了一段时间，产生了利息但我们开始没必要精确这些，虽然我们 可计算出它的值。股票的价值评估需参考当时的股票价格，一般就是您的 股票数量乘以它当前的报价；其他如基金、外汇也采用类似的方法。债券 的价值一般就是票面值或成本额，暂时不用关心它的利息。 实物资产中物品、汽车等的价值评估比较随意，您可参考其转让价， 也可使用折旧的方式计算当前的价值。房屋的价值相对来说比较难评估， 作为家庭可能最大的资产，您只能参考当地同房屋的转让价格，以此为基 准进行估值。如果得不到类似的转让价格，暂时就以购进价作为其价值， 到时调整，不要因为某项资产的价值不能确定就影响您整理资产的进程。 实际上房屋价值的评估不是最难的，最难的可能是其他投资中的部分投资 项目，如珠宝、古玩、字画等收藏，因为这些资产的市场价值具有更大的 弹性，如果您不是这方面的专家，就可能需求助外人了。 保险价值的评估比较独特，分两种情况进行分别处理：①保费作为支 出是消费性的，到期是没有任何收益的，所以这种保险的价值我们作为0来 处理；②所缴保费可到期返还的，相当于储蓄的功能，针对此种保险，我 们把其已缴保费额评估为此保险的价值。 负债中贷款的价值就是到评估时间为止剩余的欠款额。如果是按揭贷 款，分期还贷，且时间比较长，如10年以上，可能贷款利息所占比例相当 之高。是否把这些巨额的利息也计人负债呢？一般不用，因为它是以后发 生的负债(利息)，不用提前计算。 税务的价值怎么计算呢？作为家庭来说，个人所得税可能是最主要的 税项。在中国，作为工薪收入的人士，一般是通过单位代缴个人所得税的 ，所以在您的负债中可能没有此项。如果您是自由职业者、小业主、店铺 经营者等人士，则可能需自行纳税。这时，您就需以收入或利润计算出应 纳税额，作为负债进行统计。 除以上提到的项目外，其他未说明的资产与负债的评估，可自行确定 价值。普通方法可参考以下顺序：市场参考价(转让价)、账户余额、成本 价。P10-13