成功投资理财的15堂课

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冷静、灵活应变 投资实施过程是不可能一帆风顺的，在实际的操作过程中总会遇到风 浪，而且许多问题是你从未遇到和无法从书本上学到的。所以，投资前学 习理论知识虽然重要，但也不要认为这些准备工作可以包打天下。它们可 以成为你实际决策的工具和指导，但也需要具备遇事冷静、灵活应变的能 力。 第一，大胆探索，获得有用的实际经验。进行有益的探索是实践经验 积累的必要过程。当你进入一个新的投资领域时，冒进往往会吃亏。 这时，步步为营，稳扎稳打，就能以比较小的损失得到丰富的经验， 这样也可以使你处乱不惊，正确应对。 第二，周密计划，考虑多变的外部环境。当你有了一定的实际经验后 ，应学会举一反三，应用已有的经验结合实际情况推而广之，分析将来可 能的变数并做好周密的应对计划。交学费的目的是为了今后要得到收益， 因此，学费要交得有价值，而不是不断地交下去。 第三，灵活实施，对付可能的紧急情况。俗话说，计划跟不上变化， 不管如何好的计划都有其不足之处。在实施中要灵活变通，及时改变战术 ，对付紧急情况。这里要注意的是，战术可以随时改变，但战略却不可轻 易动摇。摇摆不定的投资策略和盲目跟风，难以收到预期的效果。 完善策略与技巧 总结经验是人们最容易忘记的，却是投资理财必不可少的步骤之一。 必要的总结是下一阶段投资行动的开始。与其不断地对过去的损失遗憾感 叹，倒不如总结经验，吸取教训，避免错误的重演。在这一阶段需要做以 下三项工作： 第一，全面评估，分析过去的得失成败。评估这一阶段的收益损失可 以为以后的投资计划提供第一手的数据。在以后的章节中会详细介绍对投 资进行评估的方法和手段。 第二，找出不足，完善自身的策略与技巧。在评估成败之后，不要只 为成功的例子沾沾自喜，而要找出自己的不足之处。如果有重大的缺陷， 要老老实实地回到准备阶段进行自我分析和市场分析，及时学习和“充电 ”，才能避免重蹈覆辙。 第三，总结经验，调整现有的目标策略。如果准备是充分的，但在策 略上有所偏差或市场的大环境有所变化，那么就应对目标和策略作出相应 的调整和改进。 在大多数情况下，我们总可以发现自身的不足之处或者策略的偏差。 当然，如果进行分析后发现自身准备充分，策略正确，投资者还可以对自 己的实践应变能力加以改善。 善于防范风险，也要敢冒风险 资金投出去了，能否回收本金，能否有回报，回报有多少，无法事先 准确确定，这种本金能否收回和收益的不确定性叫投资风险。通常以信贷 占总投资的比例来衡量投资的风险性。信贷比例越高，风险越大。对于年 轻人来说，可以适当承担较大的风险；而对于中老年人来说，较低风险的 保守投资足以满足他们的需要。 进行理财投资活动必须具有良好的风险观念，对于投资的风险既不能 无视其存在而盲目投资，也不能由于害怕风险而畏首畏尾。 风险承受能力强的人可在市场低迷情况下捕捉机会，因而获得收益的 可能性要大得多；而风险承受能力差的人恰恰相反，他们很难借助市场自 身的调整与波动来减少损失，争得收益。 面对风险，投资者还应估算自己的“风险承受能力”。“风险承受能 力”可以用所能承受损失的绝对额与受损状态维持的时间长短等指标表示 。 投资要综合估算风险与收益，并以“风险与收益”相平衡为投资决策 的准则，在承受较大风险的同时，必须要有较高的预期收益。 当然，我们这里说的“风险与收益”并不是说每次投资都要有相应的 回报，而是从概率角度计算投资活动的整体风险与收益相平衡。 一般说来，每种投资活动都伴随有风险，且风险越大，可能收益越大 ；反之，风险越小，可能收益也越小；无风险的投资是不存在的。因此， 投资者若要最大限度地防范风险，增加收益，就要牢记：“不要把所有的 鸡蛋都放在一个篮子里。” 因此，如何进行投资优化组合，是家庭投资要认真思考的问题。虽然 优化组合需要根据个人的资金实力、个人的兴趣和对投资渠道的熟悉程度 来决定，但分散风险、实现增加投资收益则是根本原则和目标。 投资理财必然面对收益与风险的矛盾，收益越大，风险越大。因此， 既要敢冒风险，追求收益最大化，又要时刻防范风险，确保资金安全。面 对风险，要“该出手时就出手”，不能优柔寡断。这种果断是建立在自己 获得的信息、市场的经验、抗风险能力等基础上，而且敢于在风险中寻求 更大的收益。 建议和忠告 科学调查指出，人们在投资理财上一般有三大自身障碍：心理状态失 衡、错误估算财力和错误预测时机。若不能有效克服这三大障碍，则会严 重影响投资时的正确决策，造成重大损失。 心理不要失衡 心理状态失衡是指人在投资上的一些错误偏激的观念。它的存在严重 阻碍了投资者在实际操作中作出正确的判断。 这些错误观念往往来自于投资者将过去偶然性的不幸或成功经历总结 为必然规律。如迷信特定的征兆，将多年前失去财物的事归结为自己理财 无术，或是将偶然中奖看作自己手气正旺等。 许多人在工作中十分理智，可是在个人投资理财时却错误百出，其主 要的原因是个人投资理财更直接地涉及投资者的财物与生活，因而容易使 人方寸大乱。这就像人可以很轻易地走过放在地上的木板，却很难通过一 条被架在高空的同样宽度的木板一样。其实，你只要以平常心来对待，将 投资理财看作你的第二职业，那么你的心理状态就正常了。 不要高估或低估自己的财力 在投资过程中，人们常犯的错误就是不能正确地估算自己的财力。有 人过高地估计了自己的财力，到投资时才发现资金捉襟见肘。有人却低估 了自己的财力，以致使许多资金闲置。可行的方法是制定一份切合实际的 投资预算，预算包括投资是多少、投资占总收入的比例是多少、预期收益 是多少。在实施过程中按照投资预算执行，这样就不会出现投资过高或者 过低的问题了。P9-12