中国银行业（繁荣与危机）

作者简介

李国平，法学博士，中央财经大学投资系副教授。1997—2003年，先后获美国耶鲁大学与加州大学伯克利分校奖学金，在两校学习。曾在旧金山从事投资咨询。主要研究方向为公司理财、投资银行学、法经济学等。已出版《行为金融学》、《揭秘高盛》、《推开金融之窗》等专译著六部，在China Economic Review等SSCI英文刊物上发表学术论文多篇。是中国中央电视台十集纪录片《华尔街》学术顾问、总撰稿。目前参与中央电视台10集纪录片《货币》的制作。 微博地址：http://weibo.com/gpli100

内容简介

2004年4月16日，中国人民银行行长周小川在上 海向出 席“国际金融协会2004年春季成员会议”的代表们解 释中国银 行改革的动因时说，中央下决心进行银行改革，既是 鉴于亚洲金 融危机的教训，也是降低国有商业银行当时高达40％ 至50％的 不良资产率的需要，同时也是转变国有大型企业经营 机制的需 要。周小川说，由于同有商业银行的不良贷款率高， 很多人认为 银行已经差到没法维持的地步。 所谓不良贷款，也叫呆账，就是银行发放出去但 很可能或 者已确定无法收回的贷款。如果很多贷款收不回来， 成为呆账， 银行最终将破产。商业银行用于经营的资金中，绝大 部分是从 别人那借来的，即储户的存款。储户把钱存入银行， 而银行把储 户的存款，作为贷款发放给借款人。按照现在的监管 标准，商业 银行的全部资金中，一般只有大约8％是银行自有的( 真正属于 银行自己的核心资本只有大约4％)，也就是说，各商 业银行用 来赚钱的每100元资本中，只有8元钱是银行自己的， 其余的全 部是借来的，即储户的存款。因此，只要银行发放的 每100元贷 款中，有8元钱成为呆账，收不回来，银行自有的资 金就已经全 部亏损，银行事实上就已经破产。 为了防止破产，银行必须控制不良资产率，即必 须控制贷款 余额中不良资产的比率。国际公认的标准是，银行的 不良资产 率不能超过5％；一旦超过5％，银行就有倒闭的风险 。 2003年中国银行业开始改革，即改制上市。改制 上市以 前，中国国有商业银行的不良资产比率到底有多少， 并没有一个 正式的官方数据，而且很多数据相互矛盾。1999年前 后，外国 经济学家与媒体曾就中国国有银行不良资产比率到底 有多少展 开过激烈的争论，并认为该比率高达50％左右。因此 ，国际社 会普遍认为，按照“破产就是资不抵债”这一标准， 中国的国有 银行事实上已经全部破产。2000年，中国人民银行一 位前副行 长在美国旧金山曾说，中国国有银行的不良资产率为 25％。 2004年4月在上海“国际金融协会2004年春季成员会 议”上， 中国人民银行行长周小川说，改制前不良资产率高达 40％至 50％。《中国证券报》2008年3月4日报道称，2002年 末，主要 商业银行不良贷款率为23.6％。新华社2005年1月14 日报 道，据中国银监会统计，2003年末国有商业银行的不 良贷款率 为20.4％，2004年年末为15.6％。 不管2004年以前中国银行业的不良资产率与不良 资产总 额具体是多少，可以肯定的是，当时不良贷款率很高 。按照5％ 的不良资产率，中国商业银行的不良资产率之高，足 够让它们破 产好几次。 P3-4