风控（大数据时代下的信贷风险管理和实践）/大数据科学与应用丛书

作者简介

王军伟，曾服务于支付宝、众安保险、哈尔滨银行互联网金融事业部等，主要从事大数据分析挖掘、信贷风险管理工作,从事数据分析挖掘10多年，基于对Basel协议研究有10年余并从事信贷风险管理5年余，发表文章数十篇并独创阴阳五行经济学。

内容简介

信贷是经济发展的发动机，没有信贷就没有经济 增长，也不会有人类生活、生产的提高与改善。按照 资本积累来说，仅靠自身积累是不足以支持经济发展 的。信贷有着久远的历史，据一些文献资料记载，信 贷在公元前2000年前就已出现，到目前已有4000多年 的历史了。 信贷的形式多样，先说说国家与政府层次的信贷 。首先是国家层面的信贷有国家发行的债券，例如， 美国发行的国债主要由私人资本、主权资本持有，美 国国债达到其年GDP的120％；日本发行的国债主要由 其国民持有，国债发行率高达220%；等等。其次是地 方政府发行的地方债，如美国加州发行的地方债和中 国不同省(直辖市、自治区)的地方债等。再次，国家 及政府为了自身的经济发展进行的贷款，如从世界银 行、亚洲基础设施投资银行、亚洲开发银行，或者具 体国家的商业银行获得贷款等。这些债券或贷款募集 的资金一般用于基础设施建设、战争、福利发放等， 主要还款来源是税收，但国家债券或贷款也有违约的 时候，比如希腊在欧洲债务危机中就发生了违约。 对于企业层次的信贷，主要是指企业借贷，是企 业在生产经营活动中为了支付人员工资、市场拓展、 原材料费用等所需要的资金，而向信贷机构申请的贷 款。这种借贷体现了企业家精神，形成了信贷机构和 企业之间的权利和责任的时空性分离的契约。信贷机 构对于企业放款方面表现了信贷机构对企业家精神的 尊重和支持，另一方面借助具有企业家精神的人或组 织的创新，分享创新带来的利益，这成为促进经济发 展的重要动力。 对于个人层次的信贷主要有个人投资和个人消费 ，其中，个人消费主要包括住房、汽车、结婚生子、 美容整形、购物、上学等，这些都将产生借款需求。 因为消费是生产的根本出发点和落脚点，是经济发展 的根本动力，所以满足消费所产生的资金需求也是对 经济发展的支持，体现在信贷机构对个人的消费进行 支持，这不仅有助于提高个人消费者的消费能力，而 且促进了企业的产品变现，同时也有利于经济的快速 发展和提高人民的生活水平。 按照贷款的类型可以分为信用贷、抵押贷、质押 贷、担保贷，也可以分为个人贷、企业贷、项目贷等 。但无论表象如何，都是权利和义务分离，且权利和 义务的实现存在不可忽视的时间差，进而使信用问题 显得特别突出。比如各金融机构推出的消费贷、京东 白条、阿里巴巴信用支付、阿里巴巴借呗、阿里巴巴 花呗(其前身为阿里巴巴的虚拟信用卡)，还有微众银 行的微粒贷，实质都是约定好相关期限，在未来还本 付息或者免息。这些都是信贷，并不需要用抵押、质 押、担保来提供第二还款来源和增加借贷者的违约成 本，但往往额度比有抵押的要低一些。信贷的还款来 源主要是第一还款来源，而且无论如何都不能本末倒 置。因此，第一还款来源是根本，需要放贷者衡量、 评估第一还款来源的稳定性和持续性。 信贷的方式有很多，常见的有贷款、债券、赊账 、应收应付、保理等。从借款者角度来看主要有个人 、企业、政府，这些机构或个人借贷的目的一般是消 费、资金周转、扩大生产等。整体而言，贷款都是贷 给自然人和法人，自然人就是具有独立民事行为能力 的人，法人则需要细分为个体户、小企业、大中企业 、企业集团、事业单位，但不包含国家。同时，按照 是否将经营与家庭分开和是否具有完善的公司治理架 构来识别个体户、小企业、大中企业。个体户或微企 业一般是以个人或家庭为单位进行经营，家庭和企业 之间无法分开，具体表现在私人收入和生意收入不区 分，私人开支和生意开支不区分，没有完备的会计文 本资料；小企业一般是法人、企业所有人的生意和家 庭收支分开，具备相应的财报，但不具备完善的治理 架构和制度，依靠公司所有人自己的兴趣、经验来管 理；大中企业具有法人、财务报表，以及完善的公司 治理架构和制度等。 在历史上，最开始时信贷基本上都以自己所认识 和熟悉的人为基础，如亲朋好友之间的信贷关系，而 后是以自身权势作为“威胁”来提高借款人的违约成 本进行顺利放贷，如一些合法的地方小贷公司，或者 非法私人放贷。对于在熟悉的朋友圈内开展的个人信 贷业务，按照Facebook公布的信息，一般最多达到 200人，因为我们真正熟悉的朋友不会太多，而朋友 中有信贷需求的又少之又少，所以过去金融发展需要 较多的从业人员。但这种熟人经济，严重地制约了经 济发展，银行等中介机构充分利用对存款人或放贷人 的担保和对借款人的充分了解，开展了非熟人之间的 业务，促进了信贷行业的发展和经济发展。(P2-4) 的有贷款、债券、赊账 、应收应付、保理等。从借款者角度来看主要有个人 、企业、政府，这些机构或个人借贷的目的一般是消 费、资金周转、扩大生产等。整体而言，贷款都是贷 给自然人和法人，自然人就是具有独立民事行为能力 的人，法人则需要细分为个体户、小企业、大中企业 、企业集团、事业单位，但不包含国家。同时，按照 是否将经营与家庭分开和是否具有完善的公司治理架 构来识别个体户、小企业、大中企业。个体户或微企 业一般是以个人或家庭为单位进行经营，家庭和企业 之间无法分开，具体表现在私人收入和生意收入不区 分，私人开支和生意开支不区分，没有完备的会计文 本资料；小企业一般是法人、企业所有人的生意和家 庭收支分开，具备相应的财报，但不具备完善的治理 架构和制度，依靠公司所有人自己的兴趣、经验来管 理；大中企业具有法人、财务报表，以及完善的公司 治理架构和制度等。 在历史上，最开始时信贷基本上都以自己所认识 和熟悉的人为基础，如亲朋好友之间的信贷关系，而 后是以自身权势作为“威胁”来提高借款人的违约成 本进行顺利放贷，如一些合法的地方小贷公司，或者 非法私人放贷。对于在熟悉的朋友圈内开展的个人信 贷业务，按照Facebook公布的信息，一般最多达到 200人，因为我们真正熟悉的朋友不会太多，而朋友 中有信贷需求的又少之又少，所以过去金融发展需要 较多的从业人员。但这种熟人经济，严重地制约了经 济发展，银行等中介机构充分利用对存款人或放贷人 的担保和对借款人的充分了解，开展了非熟人之间的 业务，促进了信贷行业的发展和经济发展。(P2-4)