财务是个真实的谎言(珍藏版)

作者简介

钟文庆，1968年出生，大学时代曾就读于上海交通大学、复旦大学和美国休斯敦大学。 钟文庆曾经担任施乐公司、美国电子数据系统公司、美国品食乐公司以及世纪远景公司财务总监，曾任沃尔沃建筑设备产品线及中国区首席财务官，现任沃尔沃建筑设备公司国际区副总裁。此外，还曾负责过市场、销售以及人力资源等工作。他在数十年的财务管理实践中，积淀了汤厚的财务智慧。 2004年，钟文庆与6位朋友一起在上海创立了CFO俱乐部，以分享CFO在中国的成长之路，倡导建立一个无疆界的财务世界。 著有《悲情施乐》、《财务管理》以及《我的财智影院》。

内容简介

波特的言下之意是说，中国企业追求利润的程度 还是不太够，企 业能够做大却不能做强。从规模上看，中国的很多企 业都不小，但是 赢利能力不够强，主要靠薄利多销，经济危机一来， 市场需求减少， 多销被终结，企业很快就开始亏损，甚至倒闭。这时 ，你就会发现， 占据多大的市场份额并非当初想象得那么重要，利润 才是关键。 股东也依靠企业利润来判断股价。股东的最大兴 趣实际上不是在 二级市场上通过买卖股票赚钱，炒股不是目的，二级 市场风险太大而 且不可控，投资企业的股东最终期望的是分享经营利 润，分得股利才 是目的。对股东来说，企业赢利多少，就意味着能分 到多少。 股东变成股民以后，股利似乎不再重要了。没有 人指望靠股利存 活。股票成了相对独立的商品，低买高卖，赢利取决 于股价。股价跟 很多因素有关，不过，有一个指标很重要，那就是市 盈率(P／E)，这 是股民买卖股票的重要参数。市盈率计算公式的分子 是每股的价格， 分母是每股的利润，也称每股收益。市盈率低，表示 股价被低估了， 值得投资。因此，利润在很大程度上决定了股价。利 润降低，股价也 降低。 企业的赢利能力也是向银行借债的安全保障。银 行家依据利润的 变化来决定贷款的额度。特别是在中国，利润指数是 银行家最看重的 数字。利润的高低决定贷款的规模。没有利润的企业 在银行家眼里跟 破产等同，寻求银行信贷的雪中送炭无异于缘木求鱼 。银行的势利体 现在对利润的高度重视上。 在企业内部，企业的经营管理层更是与利润休戚 相关。经理人的 职业生涯通常被利润操纵着。利润最大化是管理层的 职责，也是所有 职业经理人的成就感、荣誉感和个人报酬的最重要来 源。 扭亏为盈的经理人是董事会心目中的救世英雄。 每年利润增长的 快慢通常决定了经理人职位的升降。虽然，很多公司 董事会利用平衡 计分卡等工具对管理层进行综合评价，但是，关于利 润的首善地位双 方都心照不宣。管理层将自己头上的利润目标像瀑布 一样层层分解到 下面的各级员工身上，所有员工都在为目标利润日夜 奋斗。 利润至高无上，一个简单的阿拉伯数字左右了很 多人的命运。 然而，这个世界上最具戏剧意义的是，在现实中 ，这么重要的利 润实质上根本不存在。 利润永远看不见摸不着，世界上没有一样具体的 东西叫利润， 甚至公司保险柜里也没有任何一笔具体叫做利润的钱 。 在某种程度上利润毫无用处。利润不是现金，不 能帮你付任 何一笔账单，不能帮你付房租，不能帮你付水电煤气 费，利润不 能付给供应商，不能付薪水，不能付年终奖金，当然 也不能靠利 润请客吃饭。但就是这个抽象的、毫无用处的数字引 得无数英雄 竞折腰。 利润只存在于财务报表的虚拟世界里，只是一个 统计后的财务数 字。利润就好像人类的理想一样，人人都在说它，在 算计它，但是没 有人看到过它，也没有实现的可能。 利润从何而来呢？每到月底，财务部开始“做账 ”，往往要好几 天才能做完。不做财务的人永远不明白为什么账不是 记出来的，而是 “做”出来的？把每天的账目加在一起不就结了吗？ 把每天的流水账目加在一起的工作不叫做账，它 有一个专有名称， 叫做簿记。做这份工作的人叫簿记员，连会计都还不 是呢。簿记员的 职位最低，工作量最大。我在商学院实习的时候做过 3个月的簿记员， 差点绝望。不是因为太累或者薪水太低，实在是因为 没有太大价值。 只是机械地输入数字，任何受过初级训练的人都可以 做。 簿记是不需要独立思考的。现在一些企业会将簿 记工作外包，交 给第三方服务机构来做，就像把卫生清洁工作外包给 保洁公司一样。 账不是簿记出来的，而是做出来的。总账会计或 财务经理每到月 底会把自己关在房间里做账。数字要经过人为的多次 调整(“调账”)， 财务报表经过数遍的涂涂改改才能拿出来，直到这时 大家才知道这个 月是亏了还是赚了。 每到年底，这份工作会由更高级别的人来做。集 团公司的CFo会 和CEO一起躲在办公室里嘀嘀咕咕，在计算器上按来 按去，商量应该 报告多少收入费用，然后一起宣布公司今年的利润是 多少，以及明年 甚或10年以后的利润预测。 利润就是这样炼成的。为了保证利润的真实性， 颇有威望的独立 审计师会在来年春暖花开的时候跑来审计，然后出具 一份无保留意见 的证明——审计报告，签上合伙人的名字，盖上事务 所的公章，以证 明所宣布的利润是千真万确的，是存在的。 然而，不久之后就可能会有大胆的人跳出来说皇 帝并没有穿衣 服——利润虚假，利润是做出来的，不真实，财务在 做假账！ P3-5