金融其实很有趣

作者简介

塞巴斯蒂安·诺克斯(Sebastian Nokes)是英国一家名叫沃尔德盖特管理咨询合伙公司的董事，曾经出版过许多个人理财、商业管理等方面的畅销书，如《项目管理使用指南》(The Definitive Guide to Project Management)如今已经出版到第二版，还有《测算和控制IT成本》(Measuring and Conlrolling IT Costs)和《创业．Com：创办一家网络公司应知应会全书》(Startup.Com：Everythinq You Needto Know About Starfing Upan Internet Company)等图书。 许多年前，作者曾被人忽悠购买了一款养老产品。当他意识到自己金融知识的匮乏时，便报名学习并取得了金融管理学硕士学位，之后在一家顶级投资银行工作。当身处其中时，他才发现拥有金融知识所带来的巨大优势，它能够帮助掌握金融知识的人去创造一种稳定而富足的生活方式。

内容简介

金融扫盲从资产与负债开始 资产？还是负债？这恐怕是每位投资者最搞不清楚的问题。0K，就让我 们把了解资产和负债的性质作为金融知识扫盲的起点。普通扫盲估计会从字 母表开始，所以要想成为有文化的人，第一步就是认识字母表中的字母。在 金融领域也是如此，只不过金融字母表中只有两个“字母”——资产与负债 。金融领域中的这两个“字母”是彼此相对的，如果这听上去显得过于简单 ，还请多多包涵。资产和负债之间的区别是如此重要，以至于我们有必要投 入精力清楚地了解二者之间的区别是什么。某些政府有时候会故意去混淆金 融字母表中的这两个字母，这样做的目的无非是想让那些不能发现错误的人 变得更加贫穷。反之，那些能够看出政府错误并积极应对的人就能赚得满盆 金。尤其是在养老金这一领域，资产和负债之间的区别起着重要的作用。 老兄，有没有搞错？你的跑车不能算作资产 一项金融资产是可以保留其价值的权利，而一项金融负债是有着附加成 本的义务。有些人向你推荐所谓的投资品就是要混淆你对金融资产和负债的 认识。“把它当作一项投资”也是那些试图劝你花钱的推销员最常挂在嘴边 上的一句话，他们向你暗示这是在投资，因为投资意味着你将持有一项资产 。有时候面对这类骗局，我们根本不需要他人的帮助就能辨别，不要再为把 负债混同于资产而导致的错误找借口了。 一位年轻的赛车手，不加仔细考虑就花光了所有的钱，甚至不惜举债买 了一辆跑车，面对家人的干涉，还口口声称这是自己的钱，自己想干嘛就干 嘛。这本身没什么错，顶多是不够明智，但错就错在他居然认为这辆跑车在 金融术语中是一项资产。老兄，有没有搞错？除非你是一位跑车经销商，否 则你的跑车很可能是一项金融负债。如果你够幸运，或者对于买卖跑车很在 行，你还有机会把它变成一项金融资产；否则，它只能是你的负债！跑车对 于大多数购买者来说，就是金融负债，对于游艇、直升飞机、私人飞机、足 球队和马一类的产品来说，也同样如此。假设你不是此类商品的惯常购买者 ，如果你需要并负担得起，那么买一艘游艇或是一辆跑车没什么错，只是别 误导自己认为它是一项金融资产。 金融资产与好坏无关，与收益有关 赛车手和跑车的例子引出了金融资产和一般意义上的资产的区别。通常 来讲，我们可以说资产就是值得拥有或者有益的所有品。一位优秀的丈夫可 以说是他妻子的一项资产，反之亦然。而什么是值得的或什么是好的的标准 ，则取决于个人偏好、社会规范或环境。然而，并不是所有的资产都是金融 资产，一项金融资产之所以值得拥有是因为它能够带来金融收益。当你考虑 金融事务时，首要原则就是脑海中一定要对金融资产和其他类型的资产有一 个清醒的认识，对你的生活而言，这两者都是必不可少的。 在金融术语中，资产意味着好事，而负债则意味着坏事。然而，从人们 的道德伦理来看，在很多情况下，即便是金融负债，也可能是好事；同样， 即便是持有金融资产，也未必是件好事，甚至可能是件糟糕透顶的事。举个 例子：一家盈利颇为可观的非法妓院也是一项金融资产，但这并不是件好事 情；而你的母亲重病缠身。为她花费了一大笔治疗费用可以说是金融负债， 但这却是件好事情。要想了解金融，首先我们要厘清一个事实：判断一个事 物是金融资产还是负债，不取决于它的好坏或者说与其好坏无关。在思考金 融事务时，经常困扰我们的一个问题就是我们往往感情用事。 究竟该如何看待金融资产这个问题 无论生命的意义如何，生命的意义不在于要尽可能多地积累金融资产， 而在于把金融资产和负债的平衡作为更为宽泛的、非金融资产和负债的一部 分。掌握金融常识的益处就在于运用它帮助我们判断在既定的环境下，哪些 是合理可行的资产和负债目标。你的生活目标可能是拥有一辆跑车，或是你 认为送给你的女儿一匹小马是一件正确的事情，这些其实都不是金融问题， 而是个人决定。最为重要的一点是，天平的一端是女儿想要的小马，而另一 端则是一辆给自己的跑车，倾向于哪一端通常是亲情方面的事情。金融常识 的角色是帮助人们作出决策并且以最可能达到自己目标的方式行动：让小马 生活在花园中圈出来的一小块地方还是在完全属于它自己的100亩的围场中 ？你买的是新款兰博基尼雷文顿跑车还是一辆倒了十几次手的二手车？ 金融决策中的资产与负债 我们的生活目标是获取一定的金融资产并管理好我们的负债，使得负债 控制在一定的限度内。当然，最理想的状态是负债小于资产，并且与资产的 比例越来越小。然而，现实生活是如此变化无常，我们并不能总是处于这一 幸福的状态中。即便我们的生活目标不是想变得更加富有，而仅仅是想过得 更舒服或是避免变得更穷，也同样如此。 在本书接下来的内容中，我们所提到的资产与负债都是指金融资产和金 融负债。P3-7